Пример за финансов ливъридж

Финансовият ливъридж се състои в контролиране на големи суми пари с малка сума, благодарение на финансовите инструменти, които съществуват днес. Когато искаме да закупим сума от 1 000 000 песо на пазара и нямаме този капитал, или не искаме да платим тази сума, отиваме в банките. Те ще договарят тези пари на пазара, но в замяна вие ще депозирате марж за покритие на риска при тях, и второ, те ще търсят компенсация за предоставяне на услугата.

По принцип, когато клиентът се нуждае от получаване на обменни курсове, тези институции ще прилагат маржове, малко по-високи от това, до което всъщност имат достъп. Например, ако искаме да купим долари срещу мексиканско песо, знаем, че пазарната цена е 11,50 песо за всеки долар. По принцип банка или брокер ще приложи марж в цената, еквивалентен на разликата в лихвения процент между долара и песото. Този марж ще варира в зависимост от вариациите, които съществуват между лихвените проценти в различните страни. Тези приложени маржове обаче едва ли ще бъдат по-малки, в зависимост от ситуацията, от един цент в песо и не повече от две или три базисни точки с останалите валути. Тези надбавки ще бъдат еквивалентни на лихвените проценти, които банките не успяват да получат, за да им отпуснат парите за договаряне на пазара.

Ливъридж: ниво на задлъжнялост на дадена организация спрямо нейните активи. Измерва се като съотношение на дълговете към собствения капитал.

(Дългосрочни задължения + Предпочитан капитал)
(Дългосрочен пасив + Предпочитан капитал = Общ капитал)

Финансов ливъридж: ниво на задлъжнялост на дадена организация по отношение на нейните активи или собствен капитал. Състои се от използване на дълг за увеличаване на очакваната рентабилност на собствения капитал. Измерва се като съотношението на дългосрочния дълг към дългосрочния дълг плюс собствения капитал.

% Увеличете UPAC = ВРЕМЕ
% Увеличение на нетната печалба

Оперативен ливъридж: фиксирани оперативни разходи, подчертават променливостта на печалбите.