Ettevõtte rahastamise näide

Iga ettevõte, olgu see siis avalik-õiguslik või eraõiguslik, nõuab oma tegevuse teostamiseks rahalisi vahendeid (raha), kas nende praeguste funktsioonide arendamiseks või laiendamiseks, samuti uute projektide alustamiseks, mis hõlmavad investeering. Sõltumata sellest, „vahendid, mille abil üksikisikud või juriidilised isikud oma protsessis rahalisi ressursse kättesaadavaks teevad tegevuse, loomise või laiendamise sisemiselt või väliselt, lühikeses, keskmises ja pikas perspektiivis, on see tuntud kui rahastamine ".

Likviidsuse puudumine ettevõtetes (nii avalikes kui ka eraettevõtetes) sunnib neid kasutama rahastamisallikaid, mis võimaldab teil teenida raha oma jooksvate kulude katmiseks, laiendada oma rajatisi, osta vara, alustada uut projektid jne.

Majandusüksused vajavad inimressursse, materiaalseid ja rahalisi ressursse, mis võimaldavad neil oma eesmärke saavutada.
Igas ettevõttes on oluline hankida rahalisi ressursse, milleks võivad olla ettevõtted, kes neid annavad, ja nende hankimise tingimused ressursid, on: intressimäärad, tähtaeg ja paljudel juhtudel on vaja teada kohalike omavalitsuste, osariigi ja föderaalvalitsuste arengupoliitikat tegevused.

"Protsessi, mis võimaldab ettevõtetel saada rahalisi ressursse, olenemata sellest, kas nad on ise või teised, nimetatakse rahastamiseks."
Kogu finantseerimine on vajaduse tulemus, mistõttu tuleb rahastamine kavandada lähtuvalt:

Ettevõte mõistab, et rahastamine on vajalik tema likviidsusvajaduste katmiseks või uute projektide alustamiseks.
Ettevõte peab oma vajadusi analüüsima ja sellest lähtuvalt:
Määrake rahaliste vajaduste katmiseks vajalike ressursside hulk.
Aeg, mis kulub laenu tagasimaksmiseks, ilma et see kahjustaks ettevõtte stabiilsust, unustamata maksete tähtpäeva ja isegi armuajaid.
Intressimäär, mille alusel laen on fikseeritud või muutuv, kui see võtab turu juhtmäära või protsentuaalse hinna keskmine ja võta isegi mitu stsenaariumi (erinevad määrad koos vastavate amortisatsioonitabelitega), aga ka trend inflatsioon. Ø kui laen antakse omavääringus või dollarites.
-Finantseerimisallikate analüüs. Selles kontekstis on oluline teada iga allika kohta:
- maksimaalne ja minimaalne summa, mille nad annavad.
-Krediidi tüüp, mida nad haldavad, ja selle tingimused.
- Taotletud dokumentide tüübid.
-Krediidi uuendamise poliitika (paindlikkuse ümberkorraldamine).
-Maksetähtaja lõppedes antud paindlikkus ja trahvid.
- iga krediidiliigi maksimaalsed ajad.
-Ressursside kasutamine. Nagu nad on:
- Käibekapital ja selle käitlemise viis ning minimaalne vajalik summa.
-Mööbli ja seadmete ostmine, unustamata nende soetamise ajakava, juhul kui see on järk-järguline.
-Büroode ehitamiseks määrake sel juhul laenud ehituse ja nende vajaduse järgi (ehitusprogramm).

Siiski ei piisa ainult rahaliste vajaduste tundmisest, mida ettevõte oma jätkamiseks vajab majandusliku elu alustamiseks või selle alustamiseks on vaja mõelda teatavate reeglite kasutamisele krediiti:

- Pikaajalisi investeeringuid (rajatiste, masinate ehitamine jne) tuleb rahastada pikaajaliste krediitidega või vajaduse korral omavahenditega, st Ringlevaid ressursse ei tohiks kunagi kasutada pikaajaliste investeeringute finantseerimiseks, kuna see põhjustaks palga, palga, tooraine maksmisel likviidsuse puudumist, jne.
-Finantskohustused peavad alati olema väiksemad kui ettevõttel maksevõimalused, vastasel juhul oleks ettevõttel peavad pöörduma pideva rahastamise poole, kuni jõuavad punkti, kus nad ei suuda oma kohustusi likvideerida, mis on paljudel juhtudel pankrot.
- Kõik tehtud investeeringud peavad tekitama vooge, mida tuleb nende põhjal analüüsida nüüdisväärtus, mis võimaldab objektiivset ja ratsionaalset analüüsi, mis põhineb erinevatel meetoditel hindamine.
-Krediitide osas tuleb arvestada, et need on piisavad, õigeaegsed ja võimalikult väikeste kuludega ning et need katavad kvantitatiivselt projekti vajadused.
-Otsige, et ettevõte säilitaks tervisliku struktuuri.

RAHASTAMISE ALLIKAD

SISEMISED ALLIKAD
Need on need, mis tekivad ettevõttes ettevõtte tegevuse ja reklaamimise tulemusel, sealhulgas: partnerid, reinvesteeritud tulu, amortisatsioon ja amortisatsioon, kogunenud kohustuste suurenemine, varade müük (loovutamised).

VÄLISED ALLIKAD
Need on sellised, mida antakse kolmandate isikute kaudu, näiteks:

TARNIJAD
See allikas on kõige tavalisem ja see, mida kasutatakse kõige sagedamini, on see loodud omandamise või kaupade ja teenuste ostmine, mida ettevõte kasutab kas lühikese, keskmise või pika aja jooksul tähtaeg. Krediidi suurus sõltub turukauba või teenuse nõudlusest. Seda rahastamisallikat tuleb hoolikalt analüüsida, et teha kindlaks selle tegelik maksumus, näiteks: allahindlused viipemakse, tasumise aeg ja selle tingimused, samuti erinevate turul pakkujate müügipoliitika uurimine.

Panga krediidid
Peamised krediiditoimingud, mida pangandusasutused pakuvad vastavalt nende liigitusele, on:

LÜHIAJALINE

SOODUSTUS
See on toiming, mis seisneb selles, et pank omandab vara, veksleid või veksleid. See toiming vormistatakse krediidi omandiõiguse üleandmise ja selle andmise kaudu toetab pank usaldusel isiku või ettevõtte vastu, kellelt pank on allahindlus.

KIROGRAAFILINE JA KOLLAARLAEN
Esimeses, mida nimetatakse ka otselaenudeks, võetakse selle andmisel arvesse krediidi eseme isiklikke omadusi, näiteks nende moraalset ja majanduslikku maksevõimet. Mis puutub tagatisega laenu, siis see on sama mis otsene laen, välja arvatud see, et see töötab täiendava tagatisega kauba või vekslite ostu-müügi vekslitest saadavad tagatised või vekslid kaubanduslikud. Need on panga kasuks võlakirjadega tagatud otselaenud, mille huvid on täpsustatud, samuti võlgnevused, kui see on asjakohane. Seda tüüpi krediidi maksimaalne tähtaeg on 180 päeva, mida saab pikendada üks või mitu korda, kui see ei ületa 360 päeva.

ÕIGUSLIK LAEN
Seda tüüpi krediiti antakse mitte-kinnisvara reaalse garantiiga. Allkirjastatakse võlakiri, mis kirjeldab laenu katvat garantiid. Pangandusseaduses on sätestatud, et need ei tohiks ületada 70% garantii väärtusest, välja arvatud juhul, kui tegemist on püsivate tarbekaupade soetamiseks mõeldud laenudega.

LIHTSAD KREDIIDID JA JOOKSEV KONTO
Need on tingimuslikud krediidid, mille puhul on vaja kehtestada erilised krediiditingimused ja see eeldab lepingu olemasolu. Need krediidid on toimingud, mida oma olemuselt tuleks kohaldada ainult äritegevuse edendamiseks või pankadevaheliste operatsioonide jaoks.
PIKAAJALINE.

TÖÖSTUSÜKSUSTE GARANTIIGA LAEN
Krediit vormistatakse avamislepingu kaudu. Seda saab kasutada sularaha teenindamiseks, kohustuste maksmiseks või mõne muu ettevõtte finantsprobleemi lahendamiseks.

TUBA VÕI VÄLTIDA KREDIIDID JA VARUOSAD
Seda tüüpi krediit toetab tootmist, mis on suunatud eelkõige ettevõtte tootmistegevuse suurendamisele.
Akrediteerimislaenu kasutatakse spetsiaalselt tooraine, materjalide, palgamaksete ja otseste tegevuskulude soetamiseks, mis on hädavajalikud ettevõtluse jaoks.
Refaktsioonikrediiti kasutatakse selliste tootmisvahendite rahastamiseks nagu põllumajandusinstrumendid ja -riistad, väetis, kariloomad, kariloomad, istandused, -. - maa avamine harimiseks, rajatiste või masinate ostmiseks, ehitustööde tegemine, mis on vajalik ettevõtte jaoks, kellele toetust antakse krediiti. Seda tüüpi krediidiooper lepingu sõlmimisega.
Mõlemad ainepunktid on järelevalve all ja neid antakse ainult üksikisikutele, rühmadele või ettevõtetele, kes tegelevad tööstuse, põllumajanduse ja loomakasvatusega.

KINNISVARA TAGATUD LAEN
Tuntud ka kui hüpoteegid, on nende tähtaeg pikem kui viis aastat. Seda laenu kasutatakse tootmistegevuse või tootmisvahendite või majade ostu finantseerimiseks.

RAAMATUTELE Krediidisoodustus
Seda tüüpi krediit sarnaneb dokumentide allahindlusega, välja arvatud see, et allahinnatud on võlad avatud kontol, mida ei tagata krediidinimedega. Krediidiasutus kehtestab krediidiliini kliendiportfelli alusel, mis tagab krediidiasutuse taotleja, kes on kohustatud oma võlglastelt sisse nõudma, makstes kaebaja protsent sellest rahakott.

Krediitkaardid
Need on krediidiliinid, mis antakse ettevõtte peamistele ametnikele, kus kõik kaupade ostud nende osutatavate teenuste ja teenuste eest võetakse tasu akrediteeritud ettevõtte kontolt, seega peab nende kasutamine olema ettevaatlik. Intressi maksmise vältimiseks peab ettevõte maksed tegema asutatud ettevõtte piires.

ERAKrediit
See on haruldane rahastamisallikas ja hõlmab omanike sissemakseid laenud, ettevõtte sõbrad või sidusettevõtted, intressimäär ja tingimused sätestatakse läbi leping.

BÖRSITURUSÜSTEEMI RAHASTAMINE

A) KAUBANDUSPABER.
See on emiteeriva ettevõtte varadeta garantiita allkirjastatud võlakiri, milles on sätestatud lühiajaline võlg, mis makstakse välja Teatud kuupäeval vastab selle väljajätmine korporatsioonile, mis on registreeritud riiklikus vahendajate väärtpaberite registris (R. N. V. I.) Seda kasutatakse käibekapitali finantseerimiseks, sellel puudub konkreetne garantii, selle tähtaeg on vähemalt 15 päeva ja maksimaalselt 180 päeva, mille lepivad kokku vahendusmaja ja Emitendi nimiväärtus on 100 dollarit või selle kordsed, need omandavad Mehhiko või välismaised füüsilised ja juriidilised isikud, seda valvab väärtpaberite hoiustamise instituut (INDreview).
Äripaber on suhteliselt uus ja vähetuntud rahastamisvahend. See koosneb krediidinõuete (võlakirjade) väljaandmisest, kasutades vahendusmaja või finantsasutust vahendaja, kes paigutab nimetatud kommertspaber oma klientide hulka, ühendades seega kaks toimingut oluline:
1.- Ühelt poolt eraldab see rahalisi vahendeid neid vajavale ettevõttele.
2.- Teiselt poolt pakub see investoritele täiendavat investeerimisinstrumenti.
See tähendab, et investor ja ettevõtja abielluvad operatsiooni kahe osapoolega, jättes paigutusasutuse mõlema poole keskele.
Kommertspaberite peamised omadused on:
-Nominaalväärtus 100 000 dollarit või selle kordsed
-Kestus 7 kuni 180 päeva
- volitatud väljaandmisliin üheks aastaks
-Emitendid peavad olema kaubandusettevõtted
- Neil võib olla konkreetne garantii või mitte.
-Neid noteeritakse soodushinnaga
-Investori jaoks annab kasu tootlus.
-Kommertspaber väljastatakse lühiajaliselt, mis on tavaliselt 26 päeva pärast asutuse krediidianalüüsi riigi väärtpaberikomisjoni loal ja emissioon on registreeritud Mehhiko börsil Väärtused. Selle rahastamisvahendi peamised eelised on järgmised:

Emissiooni kogumaksumus ja seega saadud ressursside tegelik maksumus on tunduvalt madalam kui krediidiasutustelt saadava raha maksumus.
Hoolimata 28-päevastest väljaannetest, võib nende pöördumine anda neile ühe aasta kestvuse, mida saab pikendada vähemalt üheks aastaks, mis muudab need vahendid keskmise suurusega rahastamiseks tähtaeg.
Investori jaoks on see võrreldes teiste olemasolevate fikseeritud tulumääraga instrumentidega väga kasumlik investeerimisinstrument.
Peamised kommertspaberite tüübid on:
a) Ilma tagatiseta. - Ilma konkreetse garantiita, tagatud kogu emiteeriva ettevõtte varaga.
b) Garanteeritud. - Krediidiasutuse garantii antakse garantiina või garantiid väljastab käendusettevõte.
c) Indekseeritud. - See on riigi vääringus nomineeritud kommertspaber, mille suhtes kohaldatakse (indekseeritud) USA dollari vaba müügi vahetuskurssi.

Äripaberitehingute kaudu suunatakse ettevõtte sularaha ja üksikisikute ajutised ülejäägid teistele neid vajavatele ettevõtetele ja aktsepteerima neid, kes maksavad selle eest, kasutama preemiat või tulumäära (passiivset intressi), mille võlausaldaja võiks saada mõnes muus investeerimisinstrumendis, näiteks CETES.

B) Panga aktsepteerimine
Need on Mehhikos asuvate ettevõtete omal korraldusel välja antud vekslid, mida aktsepteerivad mitmed pangandusasutused, põhinedes krediidilimiidi, mille asutus on andnud emiteerivale äriühingule, need on emiteeritud juriidiliste isikute poolt, nende seitse ja 182 päeva seitsmekordse arvuna, need, mida maksab mitu pangakontorit, nende väärtus on 100 dollarit või selle kordsed, neid saab osta Füüsilised ja juriidilised isikud, Mehhiko ja välismaised, komisjonitasu on emitendi nimel, tema hooldusõigus vastab INDreview'le või pangandusasutustele mitu (IDBM).

C) RÕIVAKIRJAD.
Need on hoiukinnitused dokumendis, mille on välja andnud üksnes üldised hoiuladud ja mis akrediteerib hoiustatud kauba või kauba omandiõiguse. neid välja andev ladu, mis annab omanikule selle kaitstava kauba või efekti domeeni, vabastatakse selle omandiõiguse üleandmise kaudu ja selle väljastavad juriidilised isikud, Niikaua kui need vastavad õigusnormidele ja kehtestatud nõuetele, täidavad need likviidsuse kaudu lühiajalisi vajadusi, näiteks käibekapital. finantseerimise teel tagastatakse selle garantii ettevõttele kuuluvate kaupade või kaupade eest, millele need on koormatud ja kuuluvad samasse perekonda, liiki, olemuselt või tüübilt, nad on kindlustatud tavapäraste ladustamisriskide vastu, nende hoiustamine tuleb teha volitatud või ametlikes ladudes, tähtaeg ei tohi kesta 180 päeva väärtuse määrab emitent, neid saavad omandada füüsilised või juriidilised isikud, Mehhiko välismaalased, nende hooldusõigus on INDreview, nii hoiusesertifikaat kui ka võlakirjad rõivas.

D) KINNISVARA OSALEMISE SERTIFIKAADID (CPIS).
Need on usaldusasutuse poolt välja antud registreeritud krediidinõuded, mis annavad alikvoodi osa omandist tagatiseks antud kinnisvarast. Selle emiteerib mitu pangandusasutust, seda kasutatakse emiteeriva ettevõtte pikaajaliseks finantseerimiseks, kasutades kinnisvara Ettevõtte tagatis vähemalt kolmeaastase tähtajaga kvartalimaksete ja ühekordse amortisatsiooniga lõpptähtajal, selle nimiväärtus on 10 dollarit või selle kordsed, neid võivad omandada füüsilised või juriidilised isikud, Mehhiko või välismaalased, nende hooldusõigus on INDreview.

E) KOHUSTUSTE ESITAMINE.
Need on registreeritud krediidinõuded, mis tähistavad kollektiivset krediiti ja mille on välja andnud juriidilised isikud põhivara soetamiseks või investeerimisprojektide rahastamiseks on selle tähtaeg kolm kuni seitse aastat, maksimaalne ajapikendus võrdub poole tähtajaga selle nimiväärtus on 10 dollarit või mitmekordne, need võivad olla: ilma kindla garantiita tagatiseta, vallasvara tagatisel hüpoteeklaenud ja tagatud krediidiasutuse poolt vastab tema hooldusõigus INDreview'le ja seda saavad omandada füüsilised või juriidilised isikud, riiklikud või võõras.

FINANTSTEGA

Regressifaktooring. See koosneb tootest, mille kaudu on arveldatud nõuete kogumisõiguse seansi kaudu dokumenteeritud Krediidinimed, arved, kviitungid jms, eeldatakse suurt protsenti toimingu väärtusest, diskonteerides tasu - ettemakse väärtus ja 100% - lise operatsiooni eest makstav lõiv Eurojusti haldamise, hooldamise ja haldamise eest kollektsioon. Viivitatud faktooringu korral katab finantskulu klient igakuiselt ja graafiku alusel, operatsiooni alguses.

Nõuded:
1.-Ettevõtted, mille staaž on vähemalt kaks aastat.
2.-Faktoorimisleping on vaja sõlmida regressi korras ja allkirjastada võlakiri teguri järjekorras.
3. -Kui tegemist on õhukese koguga, on vaja kommertskomisjoni lepingut.
4.-klient peakorteris ainult ostjate roll, varem volitatud.
5. klient peab edastama dokumendid, milles see sisaldub ülekande objektiks olevates krediidiõigustes.

Puhas faktooring. See on toode, mille kaudu tegur ostab toimingu koguriski, prognoosides kliendile tema dokumentide koguväärtust, millest lahutatakse vajaduse korral rahaline tasu, tasu ja maht.

Seda tüüpi faktooringu puhul on finantskulud suuremad, kuna tegur omandab kogu riski regulaarselt ettemaksuna ja otse kogudes.

Nõuded:
1. -faktooringuleping on vaja sõlmida ilma regressita.
2.-see toode on suunatud ainult ärisegmendile.
3. vekslis dokumenteeritud toimingud.
4.-klient peab edastama dokumendid, milles on kajastatud krediidiõigused, mis on ülekande objektiks.

Mahutavus. See on reservatsiooniprotsent, mis määratakse tagastuste ja allahindluste mahu põhjal. Üldiselt varieerub see vahemikus 10–30%.

FINANTSLEPING JA MAKSAN

See on veel üks rahastamisallikas ja neid võib olla kahte tüüpi:

-Puhas liising. See on leping, millega füüsiline või juriidiline isik (üürileandja) on kohustatud andma vara kasutamiseks ja kasutamiseks mõnele teisele füüsilisele või juriidilisele isikule (rentnik), kes omakorda peab tasuma teatud ettemääratud ajavahemiku eest kas sularahas, kaupades, krediiti või teenustes. Seda tüüpi üürilepingud võimaldavad ainult ajutist kasutamist või nautimist.

-Rahandusliising. Leping, mille abil on vallas- või kinnisvara soetamise rahastamisel kohustatud üks pooli (rendileandja) - eelnevalt kokkulepitud ja tagasivõtmatu tähtaja jooksul mõlema osapoole jaoks, kes on teise füüsilise isiku põhivara osa või moraalne. Teine pool (üürnik) on kohustatud tasuma üürilepingus sätestatud summad.

Kokkulepitud tähtaja möödumisel peab rentnik kasutama mõnda järgmistest võimalustest:
a) võõrandada lepingu objektiks oleva vara omandiõigus, makstes teatud summa, mis peab olema väiksem kui vara turuväärtus optsiooni kasutamise ajal.
b) pikendada lepingut teatud ajavahemikuks, mille jooksul makstakse lepingu algperioodil kehtestatud summast väiksema summa eest.
c) hankige osa lepingu hea objekti kolmandale isikule müümise hinnast.

PROMISSORI MÄRKUSED

Seda tüüpi krediidi osas peetakse krediidiasutustega läbirääkimisi. Need on rangelt lühiajalised rahastamisvahendid (30, 60 ja 90 päeva) ning nende rakendamine on suunatud programmile - operatsioonidest või eriolukordadest tulenevate võimalike ressursivajaduste rahuldamine, mis erinevad operatsiooni tavalisest toimimisest Ettevõte. Kuid lugematud ettevõtted kasutavad otsekrediite rahastamisvõimalusena oma tavapäraste (mõnikord krooniliste) vajaduste rahuldamiseks - käibekapitali puudumine (likviidsus), arvestades, et kui lepingute sõlmimiseks pole vaja sõlmida lepinguid, on nende hankimine suhteliselt kiire ja lihtne.
Seda rahastamisvahendit nimetatakse ka tagatiseta krediitideks või laenudeks, kuna emiteeritakse krediidinõudeid (veksleid), milles Maksegarantii on dokumendi võlgniku allkiri ja vahel garantii allkirjastamine, mis on tavaliselt ettevõtte omaniku, direktori või juhi isiklik garantii jaama.

Bibliograafia:
Jeff Madura, Rahvusvaheline finantshaldus, 6. väljaanne, juhtkiri Thompsoni toimetajad, Mehhiko.