Esimerkki yritysrahoituksesta

Mikä tahansa yritys, riippumatta siitä, onko se julkinen vai yksityinen, vaatii taloudellisia resursseja (rahaa), joko kehittää nykyisiä toimintojaan tai laajentaa niitä sekä käynnistää uusia projekteja, joihin liittyy sijoitus. Olipa tapaus mikä tahansa, "keinot, joilla yksityishenkilöt tai oikeushenkilöt asettavat taloudellisia resursseja saataville prosessissaan toiminnan, luomisen tai laajentamisen sisäisesti tai ulkoisesti lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä, se tunnetaan rahoitus ".

Likviditeetin puute yrityksissä (sekä julkisissa että yksityisissä) saa yritykset turvautumaan rahoituslähteisiin, mikä voit ansaita rahaa nykyisten kulujen kattamiseksi, laajentaa tilojasi, ostaa omaisuutta ja aloittaa uusi projektit jne.

Taloudelliset yksiköt edellyttävät henkilöresursseja, aineellisia ja taloudellisia resursseja, joiden avulla ne voivat saavuttaa tavoitteensa.
Jokaisessa yrityksessä on tärkeää hankkia taloudellisia resursseja, jotka voivat olla niitä myöntäviä yrityksiä, ja ehtoja, joilla ne hankitaan resurssit ovat: korot, termi ja monissa tapauksissa on tarpeen tuntea kuntien, osavaltioiden ja toimintaa.

"Prosessia, jonka avulla yritykset voivat saada taloudellisia resursseja, olivatpa ne omia tai muita, kutsutaan nimellä Rahoitus."
Kaikki rahoitus on tarpeen tulos, minkä vuoksi rahoitus on suunniteltava seuraavien seikkojen perusteella:

Yhtiö ymmärtää, että rahoitus on välttämätöntä likviditeettitarpeiden kattamiseksi tai uusien projektien aloittamiseksi.
Yrityksen on analysoitava tarpeet ja perustuttava siihen:
Määritä rahavarojen kattamiseen tarvittavien resurssien määrä.
Lainan takaisinmaksuun kuluva aika vaarantamatta yrityksen vakautta, unohtamatta maksujen eräpäivää ja jopa lisäaikoja.
Lainan korko, jos se on kiinteä tai vaihtuva, jos se laskee markkinoiden johtavan koron tai prosenttiosuuden keskimääräinen ja jopa useita skenaarioita (erilaiset korot niiden poistotaulukoiden kanssa), samoin kuin inflaatio. Ø Jos laina tulee olemaan kansallisena valuuttana tai dollareina.
- Rahoituslähteiden analyysi. Tässä yhteydessä on tärkeää tietää jokaisesta lähteestä:
- niiden myöntämä enimmäis- ja vähimmäismäärä.
- heidän käsittelemänsä luottotyyppi ja sen ehdot.
- Pyydetyt asiakirjatyypit.
-Luoton uusimispolitiikat (joustavuus uudelleenjärjestelyissä)
-Joustavuus, joka myönnetään jokaisen maksun päättyessä ja sen sakot.
- Kunkin luottotyypin enimmäisajat.
-Resurssien käyttö. Sellaisina kuin ne ovat:
-Käyttöpääoma ja miten se hoidetaan ja tarvittava vähimmäismäärä.
-Huonekalujen ja laitteiden ostaminen, unohtamatta niiden hankinnan aikataulua, jos se on porrastettu.
-Toimistojen rakentamista varten ajoita lainat rakentamisen ja niiden tarpeen perusteella (rakennusohjelma).

Ei kuitenkaan riitä, että tiedetään vain rahalliset tarpeet, joita yritys tarvitsee jatkaa talouselämään tai sen aloittamiseen, on välttämätöntä, että tiettyjä sääntöjä otetaan huomioon hyvitykset:

- Pitkäaikaiset investoinnit (tilojen, koneiden jne. Rakentaminen) on rahoitettava pitkäaikaisilla luotoilla tai tarvittaessa omalla pääomalla, Liikkuvia resursseja ei pitäisi koskaan käyttää pitkäaikaisten investointien rahoittamiseen, koska se aiheuttaisi likviditeetin puutteen palkkojen, palkkojen, raaka-aineiden maksamisessa, jne.
- Taloudellisten sitoumusten on aina oltava pienempiä kuin maksumahdollisuus, joka yrityksellä on, muuten yrityksellä olisi on käytettävä jatkuvaa rahoitusta, kunnes on saavutettu piste, joka ei pysty maksamaan velkojaan, mikä on monissa tapauksissa syy konkurssi.
- Kaikkien tehtyjen investointien tulee aiheuttaa virtauksia, jotka on analysoitava niiden perusteella nykyarvo, joka mahdollistaa objektiivisen ja rationaalisen analyysin, joka perustuu eri menetelmiin arviointi.
- Hyvitysten osalta on katsottava, että ne ovat riittäviä, ajantasaisia ​​ja mahdollisimman pienillä kustannuksilla ja että ne saavuttavat määrällisesti projektin tarpeen.
- Etsitkö yritystä ylläpitämään tervettä rakennetta.

RAHOITUKSEN LÄHTEET

SISÄISET LÄHTEET
Ne ovat niitä, jotka syntyvät yrityksessä sen toiminnan ja myynninedistämisen seurauksena. Näitä ovat muun muassa: kumppanit, uudelleensijoitetut voitot, poistot, kertyneiden velkojen lisäykset, omaisuuden myynti (luovutukset).

ULKOISET LÄHTEET
Niitä myönnetään kolmansien osapuolten kautta, kuten:

TOIMITTAJAT
Tämä lähde on yleisin ja sitä käytetään eniten, se syntyy hankinnasta tai tavaroiden ja palvelujen ostaminen, joita yritys käyttää toimintaansa, joko lyhyitä, keskipitkän tai pitkiä termi. Luoton määrä riippuu markkinatavaran tai -palvelun kysynnästä. Tämä rahoituslähde on analysoitava huolellisesti sen todellisten kustannusten määrittämiseksi, kuten: alennukset nopea maksaminen, maksuaika ja sen ehdot sekä eri markkinoilla toimivien palveluntarjoajien myyntipolitiikkojen tutkiminen.

PANKKILUOTOT
Tärkeimmät luottotoiminnot, joita pankkilaitokset tarjoavat luokittelunsa mukaan, ovat:

LYHYTAIKAINEN

ALENNUS
Tämä on toimenpide, joka koostuu pankin hankkimisesta omaisuutta, vekseleitä tai velkakirjoja. Tämä toimenpide virallistetaan siirtämällä luottotiedon omistusoikeus ja myöntämällä se tukee luottamus, joka pankilla on henkilöön tai yritykseen, josta pankki on alennus.

KIROGRAAFINEN JA VAKUUTUSLAINA
Ensinnäkin kutsutaan suoriksi lainoiksi, ja ensimmäisessä otetaan huomioon sen myöntämisessä luoton kohteen henkilökohtaiset ominaisuudet, kuten niiden moraalinen ja taloudellinen vakavaraisuus. Vakuudellisen lainan osalta se on sama kuin suora laina, paitsi että se toimii lisävakuudella vakuustodistukset laskuista tai velkakirjat kauppatavaroiden tai laskujen myynnistä kaupallinen. Ne ovat suoria lainoja, joiden vakuudeksi on määritelty pankin edun mukaiset velkakirjat ja joiden korot on määritelty, sekä mahdollisia viivästyksiä. Tämäntyyppisen luoton enimmäiskesto on 180 päivää, ja se voidaan uusia yhden tai useamman kerran, kunhan se on enintään 360 päivää.

OIKEUDELLINEN LAINA
Tämän tyyppinen luotto on myönnettävä kiinteällä kiinteällä takauksella. Allekirjoitetaan velkakirja, joka kuvaa lainaa kattavan takuun. Pankkilain mukaan näiden ei tulisi ylittää 70 prosenttia takauksen arvosta, elleivät ne ole lainoja kestotavaroiden hankkimiseksi.

YKSINKERTAISET LUOTOT JA NYKYINEN TILI
Ne ovat ehdollisia hyvityksiä, joissa on tarpeen ottaa käyttöön erityiset luottoehdot ja jotka edellyttävät sopimuksen olemassaoloa. Nämä hyvitykset ovat toimintoja, joita luonnostaan ​​pitäisi soveltaa vain kaupallisen toiminnan edistämiseen tai pankkien välisiin operaatioihin.
PITKÄAIKAINEN.

TEOLLISUUSYKSIKÖT TAKUU LAINA
Luotot virallistetaan avaamissopimuksella, jota voidaan käyttää käteispalveluun, velkojen maksamiseen tai joidenkin muiden yrityksen taloudellisten ongelmien ratkaisemiseen.

HUONEEN TAI VÄLTÄ LUOTOT JA VARAOSAT
Tämän tyyppinen luotto tukee tuotantoa, jonka tarkoituksena on erityisesti lisätä yrityksen tuotantotoimintaa.
Akkreditointilainaa käytetään erityisesti liiketoiminnan kannalta välttämättömien raaka-aineiden, materiaalien, palkkamaksujen ja suorien toimintakulujen hankintaan.
Refraktiohyvitystä käytetään tuotantovälineiden rahoittamiseen, kuten: maatalouden välineet ja työkalut, lannoite, karja, karja, viljelmät, maan avaaminen viljelyä varten, tilojen tai koneiden ostaminen, töiden rakentaminen, mikä on välttämätöntä sille myönnetyn yrityksen mainostamiseksi luotto. Tämän tyyppinen luottooperaatio tekemällä sopimus.
Molempia hyvityksiä valvotaan, ja ne myönnetään vain yksityishenkilöille, ryhmille tai yrityksille, jotka harjoittavat teollisuutta, maataloutta ja karjanhoitoa.

KIINTEISTÖTURVALLISUUSLAINA
Niitä kutsutaan myös asuntolainoiksi, niiden kesto on yli viisi vuotta. Tätä lainaa käytetään tuotantotoiminnan tai tuotantovälineiden tai talojen oston rahoittamiseen.

LUOTTOALENNUS KIRJOISTA
Tämäntyyppinen hyvitys on samanlainen kuin asiakirjojen alennus, paitsi että alennetut ovat avoimen tilin velat, joita ei ole luotonimikkeillä. Luottolaitos vahvistaa luottorajan, joka perustuu asiakkaan salkkuun, joka toimittaa hakija, joka on velvollinen perimään velallisiltaan, hakija maksaa prosenttiosuuden ilmoitetusta kukkaro.

LUOTTOKORTIT
Ne ovat yrityksen päähenkilöille myönnetyt luottolimiitit, joissa kaikki tavaroiden ostot ja heidän suorittamansa palvelut veloitetaan akkreditoidulta yritystililtä, ​​joten niiden käytön on oltava varovaista. Korkojen maksamisen välttämiseksi yrityksen on suoritettava maksut perustetun yrityksen sisällä.

YKSITYINEN LUOTTO
Tämä harvinainen rahoituslähde, joka sisältää omistajien tekemät maksut lainat, yrityksen tai tytäryhtiöiden ystävät, korko ja ehdot määritellään kautta sopimuksen.

OSAKEMARKKINOIDEN JÄRJESTELMÄN RAHOITUS

A) KAUPPAPAPERI.
Se on velkakirja, joka on allekirjoitettu ilman takuuta liikkeeseen laskevan yrityksen varoista ja jossa siinä määrätään lyhytaikainen velka, joka maksetaan Tiettynä päivänä sen laiminlyönti vastaa yhtiötä, joka on rekisteröity kansalliseen välittäjien arvopaperirekisteriin (R. N. V. I.) Sitä käytetään käyttöpääoman rahoittamiseen, sillä ei ole erityistä takuuta, sen voimassaoloaika on vähintään 15 päivää ja enintään 180 päivää, mistä sovitaan sijoitusvälitystalon ja Liikkeeseenlaskijan nimellisarvo on 100 dollaria tai sen kerrannaiset, ne hankkivat meksikolaiset tai ulkomaiset yksityishenkilöt ja oikeushenkilöt. (INDreview).
Yritystodistus on suhteellisen uusi ja vähän tunnettu rahoitusväline. Se koostuu luottotietojen (velkakirjojen) liikkeeseenlaskusta käyttäen välittäjää tai rahoituslaitosta välittäjä, joka sijoittaa mainitun yritystodistuksen asiakkaidensa joukkoon ja yhdistää siten kaksi toimintoa tärkeä:
1.- Toisaalta se myöntää taloudellisia resursseja niitä tarvitsevalle yritykselle.
2.- Toisaalta se tarjoaa lisäsijoitusvälineen sijoittajilleen.
Eli sijoittaja ja yrittäjä menevät naimisiin operaation kahden osapuolen kanssa jättäen sijoituslaitoksen molempien osapuolten keskelle.
Yritystodistusten pääominaisuudet ovat:
-Nimellisarvo 100 000 dollaria tai sen kerrannaisia
-Aika 7--180 päivää
-Luvaton liikkeeseenlasku yhdeksi vuodeksi
- Liikkeeseenlaskijoiden on oltava kauppatavaraa käyttäviä yrityksiä
- Heillä voi olla erityinen takuu tai ei.
- Ne noteerataan alennushintaan
- Sijoittajalle koituva hyöty saadaan tuottoprosentista.
- Yritystodistuksia lasketaan liikkeeseen lyhyellä aikavälillä, yleensä 26 päivän kuluttua laitoksen luottotutkimuksen jälkeen vakuudeksi ja kansallisen arvopaperikomission luvalla, ja liikkeeseenlasku on rekisteröity Meksikon pörssissä Arvot. Tämän rahoitusvälineen tärkeimmät edut ovat:

Liikkeeseenlaskun kokonaiskustannukset ja siten saatujen varojen todelliset kustannukset ovat huomattavasti pienemmät kuin luottolaitoksilta tulevan rahan kustannukset.
Huolimatta siitä, että ne ovat 28 päivän ajan, niiden pyöriminen voi antaa heille yhden vuoden pituisen jatkoajan vähintään yhdeksi lisävuodeksi, mikä tekee näistä varoista keskikokoisen rahoituksen termi.
Sijoittajalle se on erittäin kannattava sijoitusinstrumentti verrattuna muihin olemassa oleviin korkosijoitusinstrumentteihin.
Tärkeimmät yritystodistustyypit ovat:
a) Vakuudettomat. - Ilman erityistä takuuta, jonka vakuutena on liikkeeseenlaskevan yrityksen kaikki varat.
b) Taattu. - Luottolaitoksen takaus annetaan vakuudeksi tai vakuus annetaan vakuusyhtiöltä.
c) Indeksoitu. - Se on kansallisena valuuttana ilmoitettu yritystodistus, johon sovelletaan (indeksoituna) Yhdysvaltain dollarin vapaan myynnin valuuttakurssia.

Yritystodistustoiminnan kautta tilikauden ja yksityishenkilöiden tilapäiset ylijäämät ohjataan muille niitä tarvitseville yrityksille ja hyväksyä ne, jotka maksavat sen käytöstä, käyttävät tuottoprosenttia tai korkoa (passiivinen korko), jonka luotonantaja voisi saada jostakin muusta sijoitusinstrumentista, kuten CETES.

B) PANKKIEN HYVÄKSYNNÄT
Ne ovat vekseleitä, jotka ovat laatineet yritykset, joiden kotipaikka on Meksiko, omasta järjestyksestään ja useiden pankkilaitosten hyväksymät. luottolimiitti, jonka laitos on myöntänyt liikkeeseenlaskijayritykselle, ne ovat oikeushenkilöiden liikkeeseen laskemia, niiden rahoitus on lyhytaikaista, seitsemän ja 182 päivää kerralla seitsemän, ne, jotka maksaa useita pankkeja, niiden arvo on 100 dollaria tai sen kerrannaisia, ne voidaan ostaa Luonnolliset ja oikeushenkilöt, meksikolaiset ja ulkomaiset, palkkio on liikkeeseenlaskijan puolesta, sen säilytys vastaa INDreview- tai pankkilaitoksia useita (IDBM).

C) Vaatteet.
Ne ovat asiakirjojen talletustodistuksia, jotka ovat myöntäneet yksinomaan yleiset talletusvarastot ja jotka akkreditoivat talletettujen tavaroiden tai tavaroiden omistajuuden. niitä liikkeeseen laskeva varasto, joka antaa haltijalle sen suojaamien tuotteiden tai vaikutusten verkkotunnuksen, vapautetaan oikeuksien luovuttamisen yhteydessä, ja niiden myöntävät oikeushenkilöt, niin kauan kuin ne noudattavat lainsäädäntöä ja vahvistettuja vaatimuksia, ne palvelevat likviditeetin avulla lyhytaikaisten tarpeiden, kuten käyttöpääoman, täyttämistä. rahoituksella saatu takaus palautetaan yrityksen omistamille tavaroille tai tuotteille, joille ne eivät ole rasitteita ja jotka kuuluvat samaan sukuun, lajiin, luonteeltaan tai tyypiltään, heidät on vakuutettu tavanomaisilta varastointiriskeiltä, ​​heidän talletuksensa on tehtävä valtuutetuissa tai virallisissa varastoissa, määräaika ei saa olla yli 180 päivää, heidän liikkeeseenlaskija asettaa arvon, ne voivat hankkia yksityishenkilöt tai oikeushenkilöt, meksikolaiset ulkomaalaiset, heidän huoltajuutensa on INDreview, sekä talletustodistus että vaate.

D) KIINTEISTÖOMAISTEN OSALLISTUMISEN TODISTUKSET (CPIS).
Ne ovat luottamuslaitoksen myöntämiä rekisteröityjä luottotietoja, jotka oikeuttavat osan omistuksesta vakuudeksi pantatusta kiinteistöstä. Sen liikkeeseen laskee useita pankkeja, se palvelee liikkeeseenlaskijan pitkäaikaista rahoitusta kiinteistöjen avulla yhtiön vakuudeksi vähintään kolmen vuoden ajanjaksolla, neljännesvuosittaisilla maksuilla ja yhdellä eräpäivän poistolla, sen nimellisarvo on 10 dollaria tai sen kerrannaisia, luonnolliset tai oikeushenkilöt, meksikolaiset tai ulkomaiset, voivat hankkia ne, heidän huoltajuutensa on INDreview.

E) VELVOITTEIDEN MYÖNTÄMINEN.
Ne ovat rekisteröityjä luottotietoja, jotka edustavat oikeushenkilöiden myöntämää kollektiivista luottoa, ja ne ovat keskipitkän ja pitkän aikavälin rahoitusta ostaa kiinteää omaisuutta tai rahoittaa investointihankkeita, sen voimassaoloaika on kolmesta seitsemään vuoteen, ja enimmäisaika on puolet yhteensä, sen nimellisarvo on 10 dollaria tai sen kerrannaiset, ne voivat olla: vakuudettomia ilman erityistä takuuta, kiinnitykset, joissa on irtaimen omaisuuden turvallisuus ja taattu minkä tahansa luottolaitoksen säilytys vastaa INDreview-palvelua, ja yksityishenkilöt tai oikeushenkilöt, kansalliset tai ulkomainen.

TALOUDELLINEN TEKIJÄ

Turvafaktorointi. Se koostuu tuotteesta, jonka kautta vaihtotaseiden perintäoikeusistunnon kautta dokumentoidaan Luottotunnukset, laskut, kuitit jne., Odotetaan olevan suuri prosenttiosuus operaation arvosta, alentamalla maksu taloudellinen ennakon arvosta ja maksu 100 prosentista operaation hallinnoinnista, säilyttämisestä ja hallinnoinnista kokoelma. Myöhästyneen factoringin tapauksessa asiakas kattaa rahoituskulut kuukausittain ja aikataulun mukaisesti toiminnan alkaessa.

Vaatimukset:
1. Yritykset, joiden ikä on vähintään kaksi vuotta.
2. -Se on allekirjoitettava factoring-sopimus takautuvasti ja allekirjoitettava velkakirja tekijän järjestyksessä.
3. - Jos kyseessä on ohut kokoelma, vaaditaan kaupallinen provisio.
4.-asiakas päätoimipaikassa vain ostajien rooli, aiemmin valtuutettu.
5.-asiakkaan on toimitettava asiakirjat, joissa ne näkyvät luotto-oikeuksissa, jotka ovat lähetyksen kohteena.

Puhdas factoring. Se on tuote, jonka kautta tekijä ostaa toiminnan kokonaisriskin ennakoiden asiakkaan asiakirjojen kokonaisarvon vähennettynä tarvittaessa taloudellisilla maksuilla, palkkioilla ja kapasiteetilla.

Tämäntyyppisessä factoringissa rahoituskulu on korkeampi, koska tekijä hankkii kokonaisriskin säännöllisellä ennakolla ja suoralla perinnällä.

Vaatimukset:
1. - factoring-sopimus on tehtävä ilman turvautumista.
2.-tämä tuote on tarkoitettu vain yrityssegmentille.
3. velkakirjaan kirjatut toimet.
4. - asiakkaan on toimitettava siirron kohteena olevat asiakirjat, joihin luotto-oikeudet on kirjattu.

Kapasiteetti. Se on varausprosentti, joka määritetään palautusten ja alennusten määrän perusteella. Se vaihtelee yleensä 10-30%.

RAHOITUSVUOKRA JA MAKSAN

Se on toinen rahoituslähde, ja ne voivat olla kahdenlaisia:

-Puhdas vuokraus. Se on sopimus, jolla luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö (vuokranantaja) on velvollinen myöntämään omaisuuden käytön ja nauttimisen toiselle luonnolliselle henkilölle tai oikeushenkilölle (vuokralaisen), joka puolestaan ​​maksaa vastineeksi tietyn ennalta määrätyn ajanjakson joko käteisenä, tavaroina, luottoina tai palveluissa. Tämän tyyppinen vuokraus antaa vain väliaikaisen käytön tai nautinnon.

-Rahoitusleasing. Sopimus, jolla toinen osapuolista (vuokranantaja) on velvollinen rahoittamaan irtaimen tai kiinteän omaisuuden hankintaa, - aiemmin sovitun ja peruuttamattoman kauden aikana molemmille osapuolille, jotka ovat osa toisen luonnollisen henkilön käyttöomaisuutta tai moraalinen. Toinen osapuoli (vuokralainen) on velvollinen maksamaan vuokrasopimuksessa määrätyt määrät.

Sopimuskauden lopussa vuokralaisen on käytettävä mitä tahansa seuraavista vaihtoehdoista:
a) siirtää sopimuksen kohteena olevan kiinteistön omistusoikeus maksamalla määritetty summa, jonka on oltava pienempi kuin kiinteistön markkina-arvo optio-oikeuden käyttämishetkellä.
b) pidentää sopimusta tietyksi ajaksi, jonka aikana maksut ovat pienempiä kuin sopimuksen alkuperäisen voimassaolon aikana vahvistettu summa.
c) Hanki osa sopimuksen kohteena olevan kiinteistön myynnistä kolmannelle osapuolelle.

LISÄTOIMINNOT

Tämäntyyppiset luottot neuvotellaan luottolaitosten kanssa. Ne ovat ehdottomasti lyhytaikaisia ​​rahoitusvälineitä (30, 60 ja 90 päivää), ja niiden soveltaminen keskittyy - toiminnan tai erityistilanteiden aiheuttamien mahdollisten resurssitarpeiden tyydyttäminen, mikä poikkeaa järjestelmän normaalista käytöstä yritys. Lukemattomat yritykset käyttävät kuitenkin suoria luottoja rahoitusvaihtoehtona normaaliin (joskus krooniseen) tarpeeseensa - käyttöpääoman (likviditeetin) puute, koska niiden hankkiminen on suhteellisen nopeaa ja koska hankintasopimuksia ei tarvitse rakentaa yksinkertainen.
Tämä rahoitusväline tunnetaan myös vakuudettomina luotoina tai lainoina, koska liikkeeseen lasketaan luotonimikkeitä (velkakirjoja), joissa Maksutakuu on asiakirjan velallisen allekirjoitus ja toisinaan vakuuden allekirjoittaminen, joka on yleensä yrityksen omistajan, johtajan tai johtajan henkilökohtainen takuu asemalle.

Bibliografia:
Jeff Madura, Kansainvälinen taloushallinto 6. painos, toimituksellinen Thompson editores, Meksiko.