Qu'est-ce qu'une société d'investissement ?

Les sociétés d'investissement sont des sociétés anonymes spécialisées dans l'administration des investissements, qui mutualiser le capital de nombreux épargnants pour investir dans l'achat de titres et documents sélectionnés par spécialistes.

Autrement dit, lorsque vous investissez votre capital dans une société de ce type, vous faites l'acquisition d'actions du capital social de la SICAV, comme celle-ci Votre capital ainsi que celui d'autres investisseurs est utilisé pour obtenir différents instruments du marché boursier, qui constitueront votre portefeuille de investissement.

Les avantages des sociétés d'investissement sont :

• Vous pouvez répartir vos ressources en investissements de durées différentes au sein d'un même compte, selon vos besoins (immédiats, hebdomadaires, mensuels ou autres).
• Une diversification adéquate de votre portefeuille d'investissements en investissements.
• Accès à des opportunités d'investissement avec des rendements élevés.
• Facilité absolue pour investir et retirer vos ressources.
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• Mise à jour quotidienne de la valeur de votre investissement, y compris les rendements.

Les portefeuilles d'investissement peuvent être constitués des titres ou titres suivants :

• Actions.
• Obligations.
• Billets à ordre.
• Délais fixes.
• Papier commercial.
• Autres.

C'est pourquoi les sociétés d'investissement ont leurs propres caractéristiques de liquidité, de durée, de risque et de rendement, selon le type d'instruments dans lesquels vous avez investi votre capital.

Quelles sont les caractéristiques d'une SICAV ?
Les sociétés d'investissement doivent être soumises à des critères établis par les autorités financières du pays, tels que :

• Diversification et réduction des risques. Ils sont investis dans divers instruments et titres, pour éviter la probabilité de perte d'investir dans un seul document.
• Sécurité et liquidité. En réduisant le risque, la sécurité de votre investissement augmente. La liquidité augmente dans les sociétés d'investissement en ayant la possibilité d'obtenir des crédits garantis.
• Rentabilité intéressante. Ce qui est réalisé grâce à une gestion professionnelle du capital, soumise aux règles d'investissement imposées par la Commission nationale des banques et des valeurs mobilières, telles que :
• Vous ne pouvez pas investir plus de 10 % dans des actions de la même société
• 30 % ne peuvent pas non plus être investis dans des titres d'une maturité supérieure à un an, à compter de la date d'acquisition des actions.
• Même 40 % des investissements ne peuvent être réalisés dans des titres et documents endossés par des établissements de crédit.

Les sociétés d'investissement établissent une relation entre le risque et le rendement dans l'acquisition de titres et documents, de les placer dans les actions du capital d'une même société parmi les investisseurs qui se réconcilier.

Les sociétés d'investissement renforcent la santé de l'économie nationale, pour différentes raisons :

• Ils décentralisent le marché boursier vers des centaines ou des milliers d'épargnants.
• Ils fournissent ce marché aux petits et moyens investisseurs.
• Ils démocratisent le capital, car il est investi dans une variété d'actions en bourse.
• Ils contribuent au financement de l'outil de production du pays, puisque les actions dans lesquelles il est investi sont majoritairement des entreprises privées.

Outre les institutions financières et les maisons de courtage, il existe au Mexique des opérateurs de fonds communs de placement, des sociétés qui sont sont particulièrement dédiés à la fourniture de ce type de services financiers, qui nécessitent un investissement initial moindre avec une meilleure rendements.

Quels types de sociétés d'investissement existent ?
Il existe différents types de sociétés d'investissement qui diffèrent selon le type de titres ou de valeurs mobilières qui opèrent:
une dette. Ce sont des Sociétés d'Investissement qui exploitent des instruments à revenu fixe ou des instruments de dette, qui génèrent intérêt quotidien, c'est pourquoi ce type de société vous offre des rendements quotidiens sans représenter de risques dans votre capitale. Les instruments que ce type d'entreprise opère sont les suivants:

• Obligations.
• Cetes.
• Papier commercial.
• Rôle du gouvernement.
• Billets à ordre du Trésor de la Fédération.
• Certificats de dépôt bancaire.
• Autres.

Ces titres offrent des rendements basés sur les intérêts accordés par les titres de créance de votre portefeuille d'investissement, avec des avantages tels que :

• Investissement initial faible.
• Le risque est toujours maîtrisé.
• Ils sont disponibles ou liquides quotidiennement.

Il est fortement recommandé de vérifier l'échelle d'investissement de l'ensemble des instruments qui composeront votre portefeuille d'investissement, afin d'être conscient du risque de l'opération.

b) Communs: Dans ce type de société, le capital des épargnants, dont le vôtre, est investi dans titres dits à revenu variable, c'est-à-dire des titres cotés à la bourse mexicaine (BMV).

Les lois de la bourse obligent les Sociétés Communes d'Investissement à respecter les règles suivantes :

• Une commission est prélevée pour l'achat et la vente de titres, qui variera selon un pourcentage établi par chaque entreprise.
• L'opération d'achat-vente sera réglée en 48 heures ouvrables, puisque le prix des actions de ce type est évalué à la clôture des marchés.

c) Capital: Elles sont mieux connues sous le nom de Sociétés d'Investissement à Capital Risque ou SINCAS. Ce sont celles qui opèrent avec des titres et des documents émis par des sociétés nécessitant des ressources à long terme, dont les activités, selon le Commission Nationale des Banques et des Valeurs Mobilières (CNBV), sont de préférence liés aux objectifs de la Planification Nationale de la Développement.

L'administration de ce type de société incombe à une assemblée d'actionnaires, dont est issu un conseil d'administration. Pour cette raison, ce type de société s'adresse exclusivement aux personnes morales.

Comment fonctionnent les sociétés d'investissement ?
Les Sociétés d'Investissement sont gérées par des Sociétés d'Exploitation, qui sont en charge de distribuer, acheter et évaluer les titres ou valeurs mobilières qui composent le portefeuille d'investissement offert aux investisseurs.

Ils évaluent également quotidiennement votre portefeuille d'investissement et publient le lendemain le prix des actions de la SICAV. En tant qu'investisseur, vous recevrez en échange des actions de la société d'investissement contre votre capital investi.

Les Sociétés d'Exploitation sont, en elles-mêmes, les administrateurs des Sociétés d'Investissement, les responsable de la distribution et du rachat des titres ou valeurs mobilières qui composent les sociétés de ce type. Ces entreprises peuvent être :

• Institutions ou opérateurs indépendants.
• Maisons de courtage.
• Plusieurs établissements bancaires.

Le prix de chaque action dépend des profits ou des pertes obtenus quotidiennement sur les titres composant le portefeuille d'investissement, soit en obtenant des intérêts gagnés ou de la différence de prix de marché des titres qui composent les instruments détenus par la société dont vous avez acquis des actions.

Les autres fonctions d'un opérateur sont:
• Ils vous représentent, vous, les autres investisseurs et la SICAV elle-même dans tous les actes d'administration et de gestion.
• Ils gardent les actifs qui le composent.
• Ils perçoivent les dividendes, les loyers et les amortissements des instruments.
• Ils décident des achats et des ventes d'actifs.

L'opérateur exécute les instructions de fonctionnement d'un Comité d'Investissement, composé de personnes invitées ou actionnaires de la société d'investissement, qui décident dans quels instruments l'argent du fonds d'investissement doit être investi. investissement.

Ils se réunissent généralement une fois par semaine pour évaluer le risque, la qualité des titres et la politique d'investissement à suivre, en fonction de la situation du marché.

Comment le bénéfice est-il déterminé dans une société d'investissement?
La rentabilité des sociétés d'investissement est directement dérivée de la performance ou du bénéfice apporté par les titres, valeurs mobilières ou instruments financiers dans lequel vos ressources et autres épargnants sont investis, performance qui est déterminée par la différence entre les prix d'achat et de vente de ces derniers Actions.

En plaçant votre capital dans une SICAV, vous en acquérez des parts, des ressources qui, avec celles d'autres investisseurs, sont utilisés pour acquérir un panier d'instruments du marché des valeurs mobilières afin de générer des intérêts et diversifier les risques.

Chaque société d'investissement a ses propres caractéristiques de liquidité, de durée, de risque et de rendement en fonction des pourcentages et de la combinaison d'instruments dans lesquels votre capital est investi.

Le choix d'un type de société d'investissement dépendra de vos besoins de liquidité ainsi que de votre profil d'investisseur.

Dans quelle mesure est-il sûr d'investir dans une société d'investissement?
Les investissements que vous pouvez faire par l'intermédiaire d'une société d'investissement qui exploite des instruments de dette sont sûrs, tels que investissements que vous pourriez faire dans une institution bancaire, en raison de la diversification du capital investi dans différents instruments ou titres, de sorte que le risque ne repose pas sur un seul, également parce que ces instruments sont pour la plupart gouvernement et les banques.

Mais si vous voulez savoir à quel point votre capital peut être sûr dans une société d'investissement en particulier, la meilleure chose à faire est d'analyser en détail les instruments qui manipulent chacun, ainsi qu'une étude des variations que la société a présentées dans son rendements.

Les cotes de risque attribuées aux exploitants de sociétés d'investissement par les agences de notation de titres peuvent servir de paramètre pour savoir dans quelle mesure votre investissement peut être sûr.

Comment puis-je savoir combien vaut mon investissement?
Pour savoir combien vaut votre investissement, il suffit de multiplier le nombre d'actions ou de titres de l'entreprise investissement que vous avez acquis, pour le prix des titres vous pouvez les consulter quotidiennement, ici, en Dineronet.com.

De même, les sociétés d'investissement doivent vous fournir des informations sur vos investissements dans un extrait de compte détaillé et mis à jour, à la fin de chaque mois.

Le cours des titres de la société d'investissement évolue quotidiennement, en raison de la variation de valeur des instruments qui Ils ont été acquis avec le capital de votre investissement et celui d'autres épargnants, instruments qui composent votre portefeuille d'investissement. Pour cette raison, le rendement qu'une société d'investissement peut vous fournir, sur une période donnée, est difficile à calculer.

Un moyen de faire un calcul approximatif du rendement qu'une société d'investissement peut vous fournir, dans une période déterminé, est le suivant: Calculer la différence de prix du titre de la société d'investissement au début et à la fin de période.

Pourquoi investir dans une société d'investissement ?
Il existe de nombreuses raisons d’investir dans une société d’investissement :

• Capital d'investissement initial accessible aux clients.
• Diversité des instruments d'investissement tels que la dette, les actions ou les marchés mixtes, auxquels un investisseur indépendant peut ne pas avoir accès.
• Risque diversifié dans différents titres ou titres, qui sont analysés par un comité d'investissement.
• Les fonds génèrent un bon rendement par rapport au montant des investisseurs.
• Ils s'adaptent aux besoins de l'investisseur, tels que :
• Liquidité.
• Terme.
• Montant.
• Risque.

L'exploitant de l'entreprise est en charge de la gestion fiscale des opérations réalisées.

Les sociétés d'investissement sont surveillées en permanence par les autorités financières.
Les sociétés d'investissement vous offrent les avantages suivants :

• Capitalisation automatique des rendements.
• Facilité d'enquêtes et de déplacements par téléphone.
• Diversification des ressources en fonction des besoins de liquidité, de performance et de risque.
• Réduction des coûts d'exploitation du fait que les entreprises traitent de gros volumes d'opérations.
• Gains nets pour les particuliers nationaux et étrangers.

Les sociétés d'investissement offrent des rendements élevés et des services compétitifs par rapport aux alternatives bancaires d'investissement traditionnelles.

Que faire pour investir dans une société d'investissement ?
Si vous êtes intéressé à investir votre capital dans une telle entreprise, nous vous proposons de réaliser l'analyse suivante :

• Identifiez vos besoins d'investissement, ainsi que les objectifs que vous recherchez lors du placement de ces ressources, ainsi que la durée et le montant d'argent dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs.
• Analysez la société d'investissement la plus appropriée à vos besoins, en tenant compte de vos préférences personnelles en tant qu'investisseur.
• Calculez le montant d'argent que vous devez investir aujourd'hui, ainsi que le montant que vous devrez épargner pour atteindre vos objectifs de placement.
• Rendez-vous chez l'exploitant des sociétés d'investissement, établissement bancaire ou maison de bourse, pour déposer votre capital dans les titres de la SICAV que vous indiquerez au promoteur.
• Examinez périodiquement votre portefeuille de placements et répétez les étapes susmentionnées, car les plans de placement changent avec le temps.

Pour toute modification que vous souhaitez apporter à votre portefeuille d'investissement, vous devez contacter votre promoteur vendre les titres auxquels vous ne souhaitez plus participer, et acquérir ceux auxquels vous êtes intéressé.

Et pour effectuer un retrait de ressources, contactez également votre promoteur d'investissement pour réaliser une vente de vos titres du Société d'investissement que vous indiquez, qui vous remettra ultérieurement un chèque ou, mieux encore, déposera sur votre compte courant les en espèces.

Dans quel type de SICAV vaut-il la peine d'investir ?
Avant de participer à une SICAV, analysez les attentes personnelles d'investissement, que vous pourrez déterminer en répondant aux questions suivantes :

Vous avez besoin de liquidités immédiates ?

La liquidité est la capacité dont vous disposez en tant qu'investisseur de disposer de votre capital à tout moment, sans avoir à attendre un certain terme.

Si tel est votre besoin, la meilleure chose pour vous est d'entrer dans une société d'investissement qui offre une liquidité immédiate, où vous pouvez retirer de votre contrat d'investissement le capital dont vous avez besoin par versement sur compte courant ou par chèque à l'ordre de la vôtre.

Vous souhaitez investir à court, moyen ou long terme?
Si vous souhaitez investir à court terme, qui vous rapporte des intérêts quotidiens, choisissez alors les actions d'une SICAV, qui vous procurent des rendements à terme fixe.

Si vous préférez investir dans un support, placez une partie de votre capital dans une SICAV pour les particuliers, et une autre partie dans un Debt Investment Company, afin que vous puissiez disposer d'un capital au cas où une autre opportunité d'investissement se présenterait.

En revanche, si vous effectuez un investissement à long terme, vous devez investir l'intégralité de votre capital dans une Société Commune d'Investissement, où votre capital servira à acquérir titres à revenu variable ou actions cotées à la Bourse du Mexique (BMV), où vous devrez attendre un certain temps pour récolter les fruits de votre investissement.

Vous considérez-vous comme un investisseur conservateur ou aimez-vous prendre des risques?
Si vous vous considérez comme prudent dans votre façon d'investir, vous devez placer votre capital dans des titres de créance proposés par des sociétés d'investissement.

En revanche, si vous savez accepter les risques, vous devez orienter votre capital vers les Sociétés Communes d'Investissement, dans lesquelles vous pourrez apprécier les résultats de votre investissement à moyen et long terme et, dans le pire des cas, vous risquez de perdre votre capital investi.

Les sociétés d'investissement en capital ou SINCAS sont très spécialisées, car ce sont des investissements fermés destinés aux personnes morales, donc n'importe quel investisseur ne peut y participer. Elles sont très proches des sociétés de capital-risque, très à la mode aujourd'hui dans ce qu'on appelle la nouvelle économique, qui investissent leur capital dans des entreprises récentes dont les plans d'affaires sont viables et prometteur. Il faut donc plus de 4 ans pour voir les résultats de l'investissement dans ce type d'entreprise.

Alerte: La loi précise que les sociétés d'investissement ne peuvent opérer qu'avec des titres et des documents enregistrés au Registre National des Valeurs Mobilières et des Intermédiaires, sauf ceux que la CNBV désapprouve ou qui impliquent un conflit de intérêt

Quels risques ai-je en tant qu'investisseur ?
Une société d'investissement, par la loi, ne peut pas vous assurer un rendement dans une certaine période car :
Votre portefeuille n'est pas figé,
Le prix des actifs du fonds change quotidiennement.

Cela entraîne une variation quotidienne de la valeur des actions du fonds. Ces changements sont ce qui génère des rendements pour le fonds d'investissement et des rendements pour les investisseurs.

Par conséquent, tous les investissements existants en bourse comportent un risque, mais celui-ci peut être mesuré en fonction de l'instrument dans lequel vous investissez.

Actuellement, il existe une diversité de fonds sur le marché qui varient en termes de montant, de durée, de risque et de d'autres facteurs, qui offrent la possibilité de choisir le type de société d'investissement à investir.

Alerte: Avant d'investir dans une société d'investissement, renseignez-vous sur le parcours et la situation actuelle de l'opérateur de fonds ou À qui appartient l'entreprise, car il est important de savoir si l'institution dispose de suffisamment de capital pour soutenir vos investissements tels que client.

Quelles informations ma société d'investissement doit-elle me fournir ?
Conformément à la loi, les opérateurs de SICA doivent fournir à leurs investisseurs les informations suivantes :

• Politique de cession de ses actions et limite maximale de détention d'une action de la société.
• Forme de liquidation d'achat et de vente de ses actions.
• Politiques détaillées d'investissement, de liquidité, de sélection et de diversification des actifs, ainsi que les limites maximales et minimales d'investissement par instrument.
• Information sur les risques pouvant découler du portefeuille de l'entreprise.
• Le système d'évaluation de ses actions et la périodicité avec laquelle cette évaluation est effectuée.
• Les limites de rachat qui peuvent exister.
• L'obligation de racheter les actions d'un investisseur, dans quelles circonstances et à quel terme.
• Données générales et pertinentes de la forme de fonctionnement de la SICAV.

En outre, lorsque vous investissez dans une société d'investissement, vous devez être clair sur les points suivants :

• Aucun investisseur ne peut détenir 10 % ou plus des actions d'une SICAV.
• L'achat d'actions dans une SICAV doit se faire en numéraire.
• Il existe une possibilité de rachat par la SICAV. Cela signifie que vous pouvez vendre votre participation à la société, selon ce qui est indiqué dans son prospectus.
• Il existe un système de valorisation des actions de la Société.
• Les Sociétés d'Investissement doivent opérer exclusivement avec des titres et des documents inscrits au Registre National des Valeurs Mobilières et des Intermédiaires.
• Les titres et documents faisant partie du portefeuille-titres de la SICAV doivent être déposés auprès d'Organismes de Dépôt de Titres.

Alerte: Avec les sociétés d'investissement, il est toujours possible que votre investissement court le risque d'être perdu. Cependant, le risque peut être réduit grâce à une bonne gestion de votre portefeuille de placements.