Esempio di gestione della liquidità

La liquidità è una delle voci che appartengono all'Asset e che vengono gestite all'interno delle società; chiamalo commerciale o di servizio. Tuttavia, possiamo aggiungere che il contante è un conto molto delicato come gli altri, ma se bisogna prestare la massima attenzione a registrarlo.

Natura e composizione del denaro
Il denaro è la normale risorsa dello scambio e costituisce la base per misurare e contabilizzare tutti gli altri elementi. È generalmente classificato come un'attività corrente. Per essere presentato come “contanti” deve essere disponibile per il pagamento delle obbligazioni correnti e libero da vincoli contrattuali che ne limitino l'utilizzo per soddisfare i debiti.

Il denaro è costituito da monete, banconote e fondi disponibili depositati in banca. Anche le risorse negoziabili come vaglia, assegni certificati, assegni circolari, assegni personali e assegni circolari sono considerate contanti.
I conti di risparmio di solito amano i contanti, sebbene la banca abbia il diritto legale di richiedere un preavviso prima del prelievo. Tuttavia, le banche raramente esercitano il privilegio di preavviso, quindi i conti di risparmio sono trattati come contanti.

I certificati di deposito, che possono essere ritirati solo a determinate date di scadenza, sono più correttamente inseriti nella sezione degli investimenti temporanei a causa dell'attuale vincolo imposto a la tua pensione.

Gli articoli con problemi di classificazione includono assegni postdatati, cambiali, anticipi di viaggio, francobolli e alcuni fondi speciali. Gli assegni post-datati e le cambiali vengono gestiti come crediti. Gli anticipi per le spese di viaggio vengono gestiti come crediti nel caso in cui debbano essere riscossi dai dipendenti o dedotti dal loro stipendio. In altri casi, la classificazione come risconti attivi è la più corretta.

La piccola cassa e il fondo rettifiche sono inclusi nell'attivo circolante come cassa, in quanto generalmente Questi fondi sono utilizzati per far fronte alle spese operative correnti e per estinguere le obbligazioni del momento. In generale, la separazione delle disponibilità liquide nella sezione dell'attivo circolante non viene effettuata, a meno che non sia ha specificamente costituito un fondo significativo per far fronte a un'obbligazione che raggiunge il suo scadenza.

Il denaro vincolato o vincolato è separato dal conto di cassa generale. La liquidità vincolata è classificata come attività corrente o attività a lungo termine, a seconda della data di disponibilità o erogazione. Se il contante deve essere utilizzato (nel corso di un anno o nel ciclo operativo, a seconda di quale sia più lungo) per pagare obbligazioni esistenti o in scadenza, la cosa corretta da fare è classificarla nella sezione del circolante. Quando invece deve essere detenuto per un periodo più lungo, il denaro vincolato è presentato nella sezione a lungo termine della situazione patrimoniale-finanziaria. Come regola generale, il denaro che deve essere detenuto per lunghi periodi viene investito piuttosto che detenuto sotto forma di denaro contante.

Gestione e controllo di cassa
Il contante presenta un problema contabile particolare, non solo perché entra in un gran numero di transazioni, ma anche per i seguenti motivi:

1. Il denaro è il singolo bene che più facilmente può essere convertito in qualsiasi altra classe di beni; è nascosto e trasportato senza difficoltà ed è ricercato quasi universalmente. Pertanto, una corretta contabilizzazione delle transazioni in contanti richiede che siano in atto controlli per garantire che il denaro sia di proprietà o correlato all'attività.
2. La quantità di denaro che un'azienda possiede deve essere attentamente regolata in modo che non sia disponibile troppo o troppo poco in un dato momento. È necessario disporre sempre di una quantità adeguata, senza paralizzare in modo significativo le risorse. Come risorse di scambio, la liquidità è essenziale per pagare tutti i beni ei servizi che l'azienda acquisisce e per far fronte a tutte le sue obbligazioni man mano che maturano. Pertanto, l'esborso di denaro è un evento quotidiano, quindi deve essere disponibile un fondo sufficiente per soddisfare tali esigenze. D'altra parte, il denaro, in quanto tale, non è un bene produttivo; non guadagna ritorni. Pertanto, non è conveniente disporre di una quantità maggiore di quella necessaria per soddisfare le necessità quotidiane, con un ragionevole margine per le emergenze. La liquidità eccedente il necessario deve essere investita, o in titoli generatori di reddito o in altre attività produttive.

Il reparto contabilità deve affrontare due problemi quando si tratta di gestire le transazioni in contanti: (1) è accurato stabilire controlli adeguati per garantire che funzionari e dipendenti non svolgano operazioni che non siano state autorizzato; (2) le necessarie informazioni devono essere fornite ai corrispondenti amministratori in merito alle disponibilità liquide e alle operazioni di cassa. La maggior parte delle società attribuisce all'ufficio contabilità la responsabilità di ottenere il corretto controllo della registrazione di questo tipo di operazioni. Naturalmente, il controllo della registrazione non è possibile senza un adeguato controllo fisico; quindi il reparto contabilità ha interesse a prevenire errori intenzionali e non intenzionali nelle transazioni in contanti. Va sottolineato che gli errori possono e si verificano anche quando le misure di controllo sono le più avanzate.

La regolamentazione della quantità di denaro disponibile è fondamentalmente di competenza dell'amministrazione: ma i contabili devono essere in grado di fornire le informazioni necessarie all'amministrazione per effettuare la regolamentazione attraverso operazioni di prestito speciali e investimenti.

Sistemi di piccola cassa per anticipi. In quasi tutte le aziende è necessario pagare piccole somme per vari motivi come pranzi e trasporto dei dipendenti, acquisto di forniture d'ufficio minori e altre spese minorenni. Ovviamente non sarebbe pratico pretendere che tali esborsi vengano effettuati tramite assegno; ma in ogni caso il suo controllo è importante. Un metodo molto comune per ottenere un controllo ragionevole, semplicità di funzionamento e osservanza generale di la regola del pagamento con assegno è il cosiddetto sistema di anticipo per le erogazioni tramite la cassa ragazza.

Il sistema funziona così:
per. Viene nominata una persona responsabile della piccola cassa e gli viene data una piccola somma dalla quale trarrà il necessario per effettuare piccoli pagamenti.
b. Man mano che avvengono gli esborsi, l'impiegato di cassa ottiene ricevute firmate da ciascuna persona a cui è stato effettuato un pagamento. Se possibile, alla ricevuta viene aggiunta la prova che giustifica l'esborso.
c. Quando il fondo sta per esaurirsi, il gestore presenta al cassiere una richiesta di rimborso assistita da polizza creditizia. Piccola cassa che copre tutte le spese, e riceve un assegno dalla società intestato a “Cash” o a “Ptty Cash” in sostituzione del sfondo.

Le registrazioni sul conto Petty Cash vengono effettuate solo per aumentare o diminuire il fondo o per adeguare il saldo e le relative spese qualora non siano state rimborsate a fine anno. La voce di rimborso non influisce sul conto Petty Cash, ma lo fa la quantità di denaro che contiene.

Il conto Cash Overflow e Shortfall è interessato quando il fondo non si bilancia. Se la liquidità mostra una carenza (ad esempio, quando la somma delle polizze e della liquidità disponibile è inferiore a l'importo della cassa piccola), la differenza è addebitata sul conto delle Eccedenze e Insufficienza di Contanti. Se lanci un surplus, viene accreditato su quel conto. Il conto viene lasciato aperto fino alla fine dell'anno, ovvero quando viene chiuso e generalmente viene presentato a conto economico come spesa o prodotto vario.

In genere, nel fondo sono presenti voci di spesa, tranne subito dopo il rimborso; quindi, se il bilancio deve essere accurato, i fondi devono essere restituiti alla fine di ogni periodo contabile e anche quando sono prossimi all'esaurimento.

Secondo il sistema dell'anticipo, il gestore della piccola cassa è responsabile in ogni momento dell'importo, sia esso in contanti o rappresentato da buoni firmati. Questi buoni sono le prove richieste dall'ufficiale di erogazione per scrivere un assegno di rimborso. Vengono seguite due procedure aggiuntive per ottenere un controllo più completo della piccola cassa.

1. Di tanto in tanto, un superiore del gestore della piccola cassa effettua controlli a sorpresa per determinare se il fondo è gestito in modo soddisfacente.
2. I buoni di piccola cassa vengono annullati o mutilati una volta presentati per il rimborso in modo che non possano essere utilizzati per ottenere un secondo pagamento improprio.

Spesso il sistema dell'anticipo viene applicato al pagamento degli stipendi tramite un apposito conto. Vengono inoltre utilizzati conti anticipati separati, gestiti attraverso la banca dal sistema descritto per il pagamento di dividendi, stipendi di funzionari, spese di viaggio, commissioni, bonus e spese bonus confidenziale.

La ragione per mantenere il controllo sul flusso di cassa è che i flussi in entrata e in uscita generalmente non coincidono. Esistono quattro modelli per determinare l'equilibrio da mantenere:

· Conserva un certo numero di giorni di spese vive che potrebbero verificarsi a seconda della sicurezza che hai sui flussi di cassa previsti.
Effettuare un'analisi di regressione, prendendo come variabili di vendita e contanti dove questa è la variabile dipendente e vendite la variabile indipendente che influirà sull'importo che verrà mantenuto in base al i saldi.
· Determinare un adeguato rapporto tra cassa e vendite.
· Costruire un modello matematico che integri il binomio costi-benefici; vale a dire, prendere in considerazione quanto costa mantenere la liquidità e quanto costa mancarla per coprire gli impegni, cioè il costo delle mancanze e il costo dell'eccedenza.

L'importanza della gestione della liquidità.
La gestione della liquidità e dei titoli negoziabili è una delle aree più importanti della gestione del capitale circolante. Poiché entrambe sono le attività più liquide della società, possono nel lungo periodo costituire la capacità di pagare le bollette alla scadenza. In forma collaterale, queste disponibilità liquide possono fungere anche da riserva di fondi per coprire esborsi imprevisti, riducendo così il rischio di una “crisi di solvibilità”. Poiché le altre attività correnti (crediti e scorte) alla fine diventeranno attività attraverso incassi e vendite, la liquidità è il denominatore comune a cui ridurre tutti i beni liquidi.

I "titoli negoziabili" sono strumenti di investimento a breve termine che la società utilizza per ottenere rendimenti su fondi temporaneamente inattivi. Quando una società sperimenta un accumulo eccessivo di liquidità, ne utilizzerà una parte come strumento fruttifero. Sebbene le banche commerciali possano pagare interessi sui depositi a vista, i clienti generalmente ricevono tali interessi. compensazione per i saldi dei conti, sotto forma di commissioni di servizio ridotte o tassi di interesse inferiori sui prestiti, o tutti e due. Alcuni sistemi di remunerazione degli interessi altamente liquidi consentono all'azienda di guadagnare con liquidità inutilizzata, senza sacrificare parte della propria liquidità. Le strategie di base che le aziende dovrebbero seguire in relazione alla gestione della liquidità sono le seguenti:

1.- Coprire i debiti il ​​più tardi possibile senza guadagnare la posizione creditoria della società, ma usufruendo di eventuali sconti cassa favorevoli.
2.- Utilizzare l'inventario il più rapidamente possibile, al fine di evitare scorte che potrebbero comportare la chiusura della linea di produzione o una perdita di vendite.
3.- Raccogliere i conti aperti il ​​più rapidamente possibile senza perdere vendite future a causa di procedure di riscossione eccessivamente pressanti. Sconti di pagamento immediato possono essere utilizzati, se economicamente giustificabili, per raggiungere questo obiettivo

Tecniche di gestione della liquidità
· Sincronizzazione del flusso di cassa. una situazione in cui gli afflussi coincidono con i deflussi, consentendo così all'azienda di mantenere bassi saldi di transazione.
· Cancellazione di un assegno. un processo seguito per convertire contanti e depositare un assegno che è stato scritto sul conto del beneficiario.
· Float dell'esborso, il valore degli assegni, che abbiamo emesso ma che sono ancora in corso di elaborazione e che quindi non sono stati detratti dalla banca dal saldo del nostro conto.

Ciclo e fatturato, determinazione del saldo minimo e applicazione dei modelli.
Il "ciclo di cassa" di un'impresa è definito come il periodo che copre dal momento in cui l'impresa effettua un esborso a acquistare materia prima, fino al momento in cui il denaro viene raccolto dalla vendita dell'articolo finito e prodotto con detto Materiale. Il "fatturato in contanti" è il numero annuo di volte in cui il numerario subisce un giro d'affari.
La determinazione del saldo minimo può essere definita poiché l'azienda deve sfruttare le opportunità che si presentano per investire o pagare i propri debiti al fine di mantenere un effettivo equilibrio, l'obiettivo dovrebbe quindi essere quello di operare in un modo che richieda un minimo di denaro Contanti. La somma di denaro che consente alla società di coprire con i pagamenti programmati dei suoi conti al momento della sua scadenza, nonché fornire un margine di sicurezza per effettuare pagamenti imprevisti o pagamenti programmati, quando sono disponibili flussi di cassa previsto. Il livello minimo di liquidità operativa di cui un'azienda ha bisogno può essere calcolato dividendo le spese annuali totali dell'azienda per il suo tasso di rotazione della cassa.