דוגמא למימון לטווח ארוך

ה מימון לטווח ארוך זהו מימון בו מימושו הוא מעל חמש שנים והשלמתו מוגדרת בחוזה או הסכם שנעשה, בדרך כלל במימון זה חייבת להיות ערבות המאפשרת את עיבוד ההלוואה נדרש.

בין הפורמליות של מימון לטווח ארוך הדברים הבאים בולטים:

• משכנתא
• פעולות
• קשרים
• ליסינג פיננסי

1.- משכנתא. זה נקרא מימון משכנתא (הלוואת הון עצמי), בו הצד שחוזה על החוב משתמש בנכס כדי להבטיח את המימון האמור.

במקרה שהחייב לא יגיע או לא יוכל לשלם את המשכנתא האמורה, הנכס משנה בעלות עמו מתבצעת המשכנתא.

מימון משכנתא מייצר עניין לטובת מי שמעניק אותו, וזאת אחד היתרונות העיקריים.

יתרונות המשכנתא

עבור המלווה, עסק זה מרוויח לו הטבות ריבית, וקובע וודאות של רווח למקרה של אי ציות מכיוון שיש אפשרות לרכוש את הנכס האמור או למכור אותו כדי להשיב אותו הַשׁקָעָה.

מי שרוכש את המשכנתא האמורה, יכול לייצר רווחים לעסק שלו ולהשיב את רכושו, מושא המשכנתא האמורה

חסרונות

מי שמלווה, מייצר התחייבויות לצד שלישי.

אי נוחות משפטית בגין אי קבלת סכום התשלום.

ניהול מימון

מימון זה מתבצע בדרך כלל בהתערבות מוסדות בנקאיים, והנהלים לסיום המימון כאמור הם של צו שיפוטי, (במקרה של אי ציות) והחייב או הנושה לא יוכלו להשתמש בחפץ הערבות עד שיסתיים סופית רִשְׁמִית.

2.- פעולות.- מניות הן הדרך בה האדם (בין אם זה פיזי או מוסרי), שרוכש את המסמכים האמורים, יכול להשתתף ולממן.

באמצעות הפעולות ועלותן גדל ההון ומאפשר לבצע את המימון הדרוש לחברה ובדרך זו להשיג את המשימות הצפויות; ישנם מספר סוגים של פעולות, והם שונים מאוד מהערך ומההתערבות בחברה.

יתרון

הון חזק ניתן על ידי מניות מועדפות.

מניות הנקראות מניות מועדפות הן אלה המתמקדות ברכישה ובמכירה של חברות ונקראות מניות מסוג A.

חסרונות

השליטה בחברה נקבעת על ידי היררכיית המניות, כמו גם על ידי כמותן.

העלות גבוהה מאוד והנפקתה מוגבלת.

איך להישתמש

מה שמכונה "מניות מועדפות" או מניות מסוג "A" הן הנכס שנרשם כקרן בחברה והן הבסיס ותחזוקה של אותו, כאשר יש חיסול המניות, זה נעשה עד לנקודת גבול שמצוינת בטופס קודם.

מה שמכונה מניות "רגילות" או מניות מסוג "B" או "C" הן מניות שמותירות את ההשתתפות לבעליהן או למחזיקיהן, ואין להן החלטה או הצבעה בתוך החברה.

בכל המניות יש תאריך הנפקה ותאריך תפוגה וכל מניה היא חלק מההון העצמי, אם כי הון המניות נמצא בראש סדר העדיפויות "מועדף".

זוהי החלטה אישית באיזו פעולה לבחור לרכישתה, בהיותו המשקיע שיחליט איזו משלושת המניות היא תרכוש ובאיזה כמות היא יכולה לרכוש משלושת סוגי המניות.

ניתן למכור מניות באמצעות מתווך "חיתום". המכירה תבוצע על ידי מתווך ההשקעות ותונחה על ידי חוק החיתום.

3.- קשרים.- האיגרות החוב הן מסמך מאושר, שמסמל את ההבטחה שנתן אדם (פיזי או מוסרי) לשלם הון ספציפי במועד שנקבע בעבר בו ייכללו האינטרסים שיוחלטו עליהם לתלות.

הנפקת אגרות חוב יכולה להיות יתרון אם בעלי המניות שלך לא חולקים את בעלותם ורווחיהם בעסק עם בעלי מניות חדשים.

זה נגרם על ידי הזכות ללוות הון כי אגרות חוב אלה מונפקות. איגרת חוב עוזבת את מי שיש לו כבעל מניות. האג"ח חייבות להיות מגובות בהון מוחשי של המנפיק, ומשאיר נייר ערך למי שירכוש אותן.

היתרון של איגרת חוב הוא פחות מזה של מניה, כאשר נעשים דיבידנדים בין בעלי המניות.

יתרונות בונוס

מכירתה קלה ועלותה מופחתת ומשפרת את נזילות החברה.

חסרונות

מי שמשקיע באגרות חוב אלה חייב להקפיד.

שימוש בבונוסים

אגרות החוב מגובות באמון שמונע את ערכן נע.

מי שמחזיק באג"ח מקבל תביעה או שעבוד בגין הנכס שהוצע כבטוחה להלוואה.

במקרה של אי נוחות, הנאמנות יכולה לבצע את הפעילות המשפטית להבטחת כיסוי הון.

כל הפעולות במסגרת איגרות החוב מבוצעות על ידי מנהלים עצמם, הן יבוצעו באמצעות מנהלי הבנק המנפיק או המנהל.

הטבות האיגרות משולמות בתום תקופתן, כולל הריבית המקבילה.

כאשר חברה מנפיקה איגרות חוב, עליה להיות בטוחה מאוד שהשימוש בכסף המושאל יביא לרווח נקי וגבוה מעלות הריבית על ההלוואה עצמה.

4.- ליסינג פיננסי. חכירה פיננסית אינה רחוקה במיוחד משכירות פשוטה, אך בכך, מי ששוכר את הנכס או הדבר, יש לו פעילויות בתוך החברה.

השימוש בשכירות זו הוא לתקופה הנקובה בחוזה המקביל

נדגיש את הגמישות הרבה שיש לחברה מכיוון שהיא מאפשרת לבצע את התנועות הנחשבות הכרחיות.

השכירות עשויה להיות עבור החברה, הדרך היחידה למימון רכישת נכסים.

יתרונות עיקריים

זה מאפשר לך תנועה למקרה שהחברה תפשט את הרגל.

חסרונות

זה יכול לשמש כאמצעי להעלמת מיסים על ידי פטור ממס.

הליסינג כרוך בתשלום ריבית לחברה.

העלות גבוהה יותר מרכישת הפריט או הרעיון המושכר.

איך משתמשים בזה

זו הלוואה אשר חייבת להיות מכוסה בתשלומים קטנים המתבצעים תוך תקופה מוסכמת.

למי ששוכר אין את הזכות לדבר המושכר או לפדיון הנכסים שלו, מקרה זה יתעורר רק אם הדבר יירכש.

במשך תקופת השכירות, סכום התשלומים הכולל יהיה גדול ממחיר הרכישה המקורי, מכיוון שהיא שוקלת דמי שכירות וריבית עבור המשאבים המחויבים במהלך חייו פָּעִיל.