기업 융자 사례

공적이든 사적이든 모든 기업은 활동을 수행하기 위해 재원 (돈)이 필요합니다. 현재 기능을 개발하거나 확장 할뿐만 아니라 관련된 새로운 프로젝트의 시작 투자. 어떤 경우 든 "개인 또는 법인이 프로세스에서 재정 자원을 사용할 수 있도록하는 수단 단기, 중기 및 장기적으로 운영, 생성 또는 확장의 원천으로 알려져 있습니다. 자금 조달 ".

기업 (공공 및 민간 모두)의 유동성이 부족하여 자금 조달에 의존하게됩니다. 현재 비용을 충당하고, 시설을 확장하고, 자산을 구입하고, 새로 시작할 수 있도록 돈을 벌 수 있습니다. 프로젝트 등

경제 단위는 목표를 달성 할 수있는 인적, 물질적, 재정적 자원을 필요로합니다.
모든 회사에서 재정 자원을 확보하는 것이 중요합니다. 재원을 부여하는 회사 일 수 있으며이를 획득하는 조건이 있습니다. 자원은 다음과 같습니다. 이자율, 기간 및 많은 경우 특정 지역에서 지방 자치 단체, 주정부 및 연방 정부의 개발 정책을 알아야합니다. 활동.

"기업이 자신이든 타인이든 상관없이 기업이 재원을 확보 할 수 있도록하는 프로세스를 파이낸싱이라고합니다."
모든 자금 조달은 필요의 결과이며, 다음을 기반으로 자금 조달을 계획해야합니다.

회사는 유동성 요구를 충족 시키거나 새로운 프로젝트를 시작하기 위해 자금 조달이 필요하다는 것을 알고 있습니다.
회사는 요구 사항을 분석하고이를 기반으로해야합니다.
금전적 필요를 충당하는 데 필요한 자원의 양을 결정하십시오.
지불 기한 및 유예 기간을 소홀히하지 않고 회사의 안정성을 위협하지 않고 대출을 상환하는 데 걸리는 시간.
대출이 적용되는 이자율 (고정 또는 변동 인 경우), 시장 선도 이율 또는 백분율 비용을 취하는 경우 평균을 내고 여러 시나리오 (각각의 상각 표에 따라 다른 이자율)뿐만 아니라 인플레이션. Ø 대출이 국가 통화 또는 달러로 이루어질 경우.
-금융 출처 분석. 이 맥락에서 각 소스에 대해 아는 것이 중요합니다.
-그들이 부여하는 최대 및 최소 금액.
-그들이 취급하는 신용의 유형과 조건.
-요청하는 서류의 종류.

-신용 갱신 정책 (구조 조정 유연성).
-각 지불 만료시 부여되는 유연성 및 벌금.
-각 유형의 크레딧에 대한 최대 시간.
-자원의 응용. 다음과 같습니다.
-운전 자본 및 처리 방법 및 필요한 최소 금액.
-비틀 거리는 경우, 취득 일정을 무시하지 않고 가구 및 장비를 구매합니다.
-사무실 건설의 경우, 이 경우 건설 및 필요성 (건설 프로그램)에 따라 대출 일정을 잡습니다.

그러나 회사가 계속하기 위해 필요한 금전적 필요를 아는 것만으로는 충분하지 않습니다. 경제 생활을 시작하거나 시작하려면 특정 규칙을 고려할 필요가 있습니다. 크레딧 :

-장기 투자 (시설, 기계 등의 건설)는 장기 신용으로 자금을 조달하거나 적절한 경우 자체 자본, 즉, 순환 자원은 임금, 급여, 원자재 지불에 대한 유동성 부족을 초래할 수 있으므로 장기 투자 자금을 조달하는 데 절대 사용해서는 안됩니다. 기타
-재정적 약정은 항상 회사가 지불 할 수있는 가능성보다 낮아야합니다. 부채를 청산 할 수없는 지점에 도달 할 때까지 지속적인 자금 조달에 의존해야합니다. 파산.
-모든 투자는 흐름을 유발해야하며, 이를 기반으로 분석해야합니다. 현재 가치는 다양한 방법을 기반으로 객관적이고 합리적인 분석을 가능하게합니다. 평가.
-크레딧에 관해서는 가능한 한 가장 낮은 비용으로 충분하고시기 적절하며 프로젝트의 요구를 정량적으로 다룰 수 있다는 점을 고려해야합니다.
-회사가 건전한 구조를 유지할 수 있도록합니다.

재정의 출처

내부 소스
운영 및 프로모션의 결과로 회사 내에서 생성 된 것입니다. 파트너, 재투자 된 수익, 감가 상각 및 상각, 누적 부채 증가, 자산 매각 (다이브 스티 처).

외부 소스
다음과 같은 제 3자를 통해 부여 된 것입니다.

공급 업체
이 소스는 가장 일반적이며 가장 자주 사용되는 소스입니다. 회사가 운영을 위해 사용하는 상품 및 서비스 구매 (단기, 중기 또는 장기) 기간. 크레딧 금액은 시장 재화 또는 서비스에 대한 수요에 따라 다릅니다. 이 자금 출처는 다음과 같은 실제 비용을 결정하기 위해 신중하게 분석되어야합니다. 즉각적인 지불, 지불 시간 및 그 조건, 시장에 존재하는 다른 공급자의 판매 정책에 대한 조사.

은행 크레딧
분류에 따라 은행 기관에서 제공하는 주요 신용 운영은 다음과 같습니다.

단기

할인
이것은 은행 취득 재산, 어음 또는 약속 어음으로 구성된 작업입니다. 이 작업은 신용 소유권의 소유권 이전을 통해 공식화됩니다. 은행이 개인 또는 회사에 대한 신뢰에 의해 뒷받침됩니다. 할인.

카이로 그래픽 및 공동 대출
직접 대출이라고도하는 첫 번째 대출은 신용 대상의 도덕적 및 경제적 지급 능력과 같은 신용 대상의 개인적 자질을 부여하기 위해 고려합니다. 담보 대출은 직접 대출과 동일 하나, 어음의 담보 문서 또는 상품 또는 어음의 구매 및 판매에 대한 약속 어음 상업. 그들은 은행에 유리한 약속 어음으로 뒷받침되는 직접 대출이며 해당되는 경우이자뿐만 아니라 연체도 명시되어 있습니다. 이 유형의 크레딧은 360 일을 초과하지 않는 한 최대 180 일의 기간이 있으며 한 번 이상 갱신 할 수 있습니다.

법률 대출
이러한 유형의 신용은 고정되지 않은 실물 보증에 의해 부여되기 위해 존재합니다. 대출을 보장하는 보증을 설명하는 약속 어음이 서명됩니다. 은행법은 내구 소비재 구매를위한 대출이 아닌 한 보증 가치의 70 %를 초과해서는 안된다고 규정하고 있습니다.

간단한 크레딧 및 현재 계정
조건부 신용으로 특별한 신용 조건을 도입하고 계약의 존재가 필요합니다. 이러한 크레딧은 본질적으로 상업 활동의 촉진 또는 은행 간 운영에만 적용되어야하는 운영입니다.
장기간.

산업 단위 보증 대출
신용은 개시 계약을 통해 공식화되며 현금 서비스, 부채 지불 또는 회사의 다른 재정 문제를 해결하는 데 사용할 수 있습니다.

신용 및 예비 부품을 방치하거나 피하십시오
이러한 유형의 크레딧은 특히 회사의 생산 활동을 늘리기위한 생산을 지원합니다.
인증 대출은 특히 사업 목적에 필수적인 원자재, 재료, 급여 지급 및 직접 운영 비용의 취득에 사용됩니다.
리액션 크레딧은 농기구 및 도구, 비료, 가축, 가축, 농장, 경작, 시설 또는 기계 구입, 작업 건설을위한 토지의 개방, 신용. 계약을 체결함으로써 이러한 유형의 신용 오페라.
두 학점 모두 감독을받으며 산업, 농업 및 가축 활동을하는 개인, 그룹 또는 회사에만 부여됩니다.

부동산 담보 대출
모기지라고도하는이 기간은 5 년 이상입니다. 이 대출은 생산 활동이나 생산 수단 또는 주택 구입에 자금을 지원하는 데 사용됩니다.

도서에 대한 신용 할인
이 유형의 신용은 할인되는 것이 신용 제목으로 뒷받침되지 않는 개설 계정의 부채라는 점을 제외하면 문서 할인과 유사합니다. 신용 기관은 고객의 포트폴리오를 기반으로 신용 한도를 설정합니다. 채무자로부터 징수해야하는 신청자 지갑.

신용 카드
그들은 회사의 주요 공무원에게 부여되는 신용 한도이며 모든 상품 구매 그들이 수행하는 서비스는 공인 된 회사 계정으로 청구되므로 사용에주의해야합니다. 이자를 지불하지 않으려면 회사는 설립 된 회사 내에서 지불해야합니다.

개인 신용
이 흔하지 않은 자금 조달 원이며 소유자가 다음과 같은 형태로 기부하는 것을 포함합니다. 대출, 회사 또는 계열사의 친구, 이자율 및 조건을 통해 계약.

주식 시장 시스템의 재정

A) 상업 용지.
발행 회사의 자산에 대한 보증없이 서명 된 약속 어음으로, 지급 될 단기 부채를 명시합니다. 특정 일자에 해당 누락은 국가 중개 증권 등기부에 등록 된 법인에 해당합니다. (아르 자형. 엔. V. I.) 운전 자본을 조달하는 데 사용되며 특정 보증이 없으며 기간은 최소 15 일에서 최대 180 일이며 배치 중개 회사와 발행인은 명목 가치가 $ 100 또는 그 배수이며 멕시코 또는 외국 개인 및 법인에 의해 인수되며 증권 예금을 위해 연구소가 보호합니다. (INDreview).
상업 어음은 비교적 새롭고 잘 알려지지 않은 금융 수단입니다. 증권사 또는 금융 기관을 사용하여 신용명 (약속 어음)의 발행으로 구성됩니다. 중개자, 고객에게 상업 어음을 배치하여 두 가지 작업을 결합합니다. 중대한:
1.-한편으로는이를 필요로하는 회사에 재원을 제공합니다.
2.- 반면에 투자자에게 추가 투자 수단을 제공합니다.
즉, 투자자와 기업가는 두 당사자를 운영에 결혼시켜 배치 기관을 두 당사자의 중간에 남겨 둡니다.
상업 용지의 주요 특징은 다음과 같습니다.
-$ 100,000 또는 그 배수의 명목 가치
-기간 7 일 ~ 180 일
-1 년간 공인 발급 라인
-발행자는 상업 회사 여야합니다.
-특정 보증이있을 수도 있고 없을 수도 있습니다.
-할인 가격으로 견적
-투자자에게 이익은 수익률로 주어집니다.
-상용 어음은 기관의 신용 분석 후 일반적으로 26 일의 짧은 기간에 발행됩니다. 인수자이며 국가 증권위원회의 승인을 받고 발행은 멕시코 증권 거래소에 등록됩니다. 가치. 이 금융 수단의 주요 장점은 다음과 같습니다.

총 발행 비용, 따라서 수령 한 자원의 실제 비용은 신용 기관에서 오는 돈의 비용보다 상당히 낮습니다.
28 일 문제 임에도 불구하고 회전을 통해 1 년의 기간을 연장 할 수 있습니다. 최소 1 년 추가로 이러한 자원을 중간 규모의 자금 조달로 만듭니다. 기간.
투자자에게는 기존의 다른 고정 수입 상품에 비해 수익성이 높은 투자 상품입니다.
주요 상업 용지 유형은 다음과 같습니다.
a) 안전하지 않음-특정 보증없이, 발행 회사의 모든 자산에 의해 뒷받침됩니다.
b) 보증-신용 기관의 보증이 보증으로 제공되거나 보증 회사에서 보증이 발행됩니다.
c) 색인화 됨-미국 달러의 무료 판매 환율이 적용되는 (색인화) 국가 통화로 표시된 상업 어음입니다.

상업 어음 운영을 통해 회사 재무 및 개인의 일시적 잉여금은이를 필요로하는 다른 회사로 전달됩니다. 수락, 채권자가 다음과 같은 다른 투자 수단에서 얻을 수있는 수익 (수동이자)에 대한 프리미엄 또는 이자율을 사용하여 지불하는 사람들 CETES.

B) 은행 승인
이는 멕시코에 소재한 회사에서 자체 주문에 따라 작성하고 여러 은행 기관에서 승인 한 환어음입니다. 기관이 발행 회사에 부여한 신용 한도는 법인이 발행하며 자금 조달은 단기적이며 기간은 7의 배수로 7 일과 182 일, 여러 은행 기관에서 지불 한 것, 그 가치는 $ 100 또는 그 배수, 구매 가능 멕시코 인 및 외국인의 자연인 및 법인, 위원회는 발행자를 대신하며, 그 양육권은 INDreview 또는 은행 기관에 해당합니다. 다중 (IDBM).

C) 의류 채권.
일반 예금 창고에서 독점적으로 발행 한 문서의 예금 증명서로, 예치 된 상품 또는 상품의 소유권을 인정합니다. 이를 발행하는 창고, 보유자에게 상품의 도메인 또는 보호하는 효과를 부여하고, 소유권의 전달을 통해 출시되며, 법인에 의해 발행됩니다. 법적 규정과 정해진 요건을 준수하는 한 유동성을 통해 운전 자본과 같은 단기적 요구를 충족시키는 역할을합니다. 자금 조달을 통해 얻은 보증은 같은 속, 종에 속하는 회사 소유의 상품이나 상품에 대해 저당이없는 성격 또는 유형, 그들은 일반적인 보관 위험에 대해 보험에 가입되어 있으며, 그들의 예금은 공인 또는 공식 창고에서 이루어져야하며, 기간은 180 일에 이르지 않아야합니다. 가치는 발행자에 의해 설정되며, 개인 또는 법인, 멕시코 외국인이 취득 할 수 있으며, 그들의 양육권은 INDreview이며, 예금 증명서와 채권 외피.

D) 부동산 참여 증명서 (CPIS).
이들은 신탁 기관에서 발행 한 등록 된 신용 소유권으로, 담보로 담보로 서약 된 부동산에서 소유권의 일부를 얻을 수있는 권한을 부여합니다. 여러 은행 기관에서 발행하며 부동산을 사용하여 발행 회사의 장기 자금 조달에 사용됩니다. 최소 3 년의 담보로, 분기 별 지불 및 만기시 단일 상각, 명목 가치 10 달러 또는 그 배수, 멕시코 인 또는 외국인, 자연인 또는 법인이 취득 할 수 있으며, 양육권은 INDreview.

E) 의무의 발행.
그들은 법인이 발행 한 집합 적 신용을 나타내는 등록 된 신용 타이틀이며, 중장기 자금 조달입니다. 고정 자산 또는 금융 투자 프로젝트를 취득하는 경우 기간은 3 ~ 7 년이며 최대 유예 기간은 기간의 절반입니다. 총액, 그 명목 가치는 $ 10 또는 그 배수이며, 특정 보증없이 무담보, 동산의 보안이있는 모기지 및 보증이 될 수 있습니다. 모든 신용 기관에서 그들의 양육권은 INDreview에 해당하며 개인 또는 법인, 국가 또는 외국.

재무 요인

자원 인수 분해. 현재 미수금의 회수권 세션을 통해 문서화 된 제품으로 구성됩니다. 신용 제목, 송장, 영수증 등에 대해 작업 가치의 높은 비율이 예상되며 요금이 할인됩니다. 선급금에 대한 관리, 보관 및 관리를위한 운영의 100 %에 대한 수수료 수집. 연체 팩토링의 경우, 재정 비용은 운영 시작시 매월 일정에 따라 고객이 부담합니다.

요구 사항:
1.-최소 연봉이 2 년인 회사.
2.- 소요와 팩토링 계약을 체결하고 팩터의 순서에 대한 약속 어음에 서명해야합니다.
3.- 씬 컬렉션 인 경우 상업 수수료 계약이 필요합니다.
4.- 본부 클라이언트는 이전에 승인 된 구매자 역할 만 수행합니다.
5. 고객은 전송의 대상이 될 신용 권에 표시된 문서를 전달해야합니다.

순수 인수 분해. 해당 요소가 운영의 총 위험을 구매하여 고객이 문서의 총 가치에서 재정 비용, 수수료 및 용량을 차감 할 것으로 예상하는 제품입니다.

이러한 유형의 팩토링에서는 요소가 정기적 인 선급 및 직접 징수를 통해 총 위험을 획득하기 때문에 재정 비용이 더 높습니다.

요구 사항:
1.-의지없이 팩토링 계약을 체결해야합니다.
2.-이 제품은 기업 부문만을 대상으로합니다.
3. 약속 어음에 문서화 된 작업.
4. 고객은 신용 권이 기록 된 문서를 전달해야하며 이는 이전의 대상이됩니다.

생산 능력. 반품 및 리베이트의 양에 따라 결정되는 예약 비율입니다. 일반적으로 10 %에서 30 %까지 다양합니다.

재정 임대 및 지불 할 것입니다

자금 조달의 또 다른 출처이며 두 가지 유형이 있습니다.

-순수 임대. 자연인 또는 법인 (집주인)이 자산의 사용 및 향유를 다른 자연인 또는 법인에게 부여하도록 의무화하는 계약입니다. (임차인), 현금, 상품, 신용 또는 신용으로 미리 정해진 특정 기간 동안 합의 된 지불을해야하는 사람 서비스에서. 이러한 유형의 임대는 일시적인 사용 또는 향유만을 허용합니다.

-금융리스. 동산 또는 부동산의 취득에 자금을 조달 할 때 당사자 중 하나 (임대인)에게 의무가있는 계약, 다른 자연인의 고정 자산의 일부인 양 당사자에 대해 이전에 합의하고 취소 할 수없는 기간 동안 또는 사기. 상대방 (임차인)은 임대 계약서에 명시된 금액을 지불해야합니다.

합의 된 기간이 끝나면 임차인은 다음 옵션 중 하나를 행사해야합니다.
a) 옵션 행사시 부동산의 시가보다 적어야하는 특정 금액을 지불하여 계약의 대상인 부동산의 소유권을 이전합니다.
b) 일정 기간 동안 계약을 연장하고, 이 기간 동안 지불은 계약 초기 기간 동안 설정된 금액보다 적습니다.
c) 계약의 좋은 대상을 제 3 자에게 판매하기 위해 가격의 일부를 얻습니다.

약속 노트

이러한 유형의 신용은 신용 기관과 협상합니다. 엄격하게 단기 금융 수단 (30 일, 60 일, 90 일)이며 적용은 정상적인 운영과는 다른 운영 또는 특수 상황으로 인한 최종 자원 요구의 만족 그 회사. 그러나 수많은 회사는 일반적인 (때로는 만성적) 요구 사항에 대한 자금 조달 옵션으로 직접 크레딧을 사용합니다. 운전 자본 부족 (유동성), 계약을 체결 할 필요가 없기 때문에 계약을 얻는 것이 상대적으로 빠르고 단순한.
이 금융 도구는 신용 제목 (약속 어음)이 발행되기 때문에 무담보 신용 또는 대출이라고도합니다. 지급 보증은 문서 채무자의 서명이며, 때로는 보증에 서명하며, 일반적으로 회사 소유자, 이사 또는 관리자의 개인적 보증입니다. 역.

서지:
Jeff Madura, 국제 금융 행정, 6 일. 판, 편집 톰슨 편집자, 멕시코.