Eksempel på bedriftsfinansiering

Ethvert selskap, enten det er offentlig eller privat, for å kunne utføre sine aktiviteter krever økonomiske ressurser (penger), enten for å utvikle sine nåværende funksjoner eller utvide dem, samt starten på nye prosjekter som involverer investering. Uansett hva som er tilfellet, “hvordan enkeltpersoner eller juridiske enheter stiller økonomiske ressurser til rådighet i prosessen av drift, opprettelse eller utvidelse, internt eller eksternt, på kort, mellomlang og lang sikt, er det kjent som kilder til finansiering ".

Mangelen på likviditet i selskaper (både offentlige og private) gjør at de tyr til finansieringskilder, som lar deg tjene penger for å dekke dine nåværende utgifter, utvide anleggene dine, kjøpe eiendeler, starte nye prosjekter osv.

Økonomiske enheter krever menneskelige, materielle og økonomiske ressurser som gjør at de kan nå sine mål.
I hvert selskap er det viktig å skaffe økonomiske ressurser, som kan være selskaper som gir dem, og vilkårene de oppnås under. ressurser, er: rentesatser, løpetid og i mange tilfeller er det nødvendig å kjenne utviklingspolitikken til kommunale, statlige og føderale myndigheter i visse aktiviteter.

"Prosessen som gjør det mulig for selskaper å skaffe seg økonomiske ressurser, enten de er deres egne eller andre, kalles Finansiering."
All finansiering er et resultat av et behov, og det er derfor det kreves at finansiering planlegges basert på:

Selskapet innser at finansiering er nødvendig for å dekke likviditetsbehovet eller for å starte nye prosjekter.
Selskapet må analysere sine behov og basert på det:
Bestem mengden ressurser som er nødvendige for å dekke dine økonomiske behov.
Tiden det tar å tilbakebetale lånet uten å bringe stabiliteten i selskapet i fare, uten å overse forfallsdatoen for betalinger og til og med betalingsperioder.
Rentesats som lånet er gjenstand for, hvis det er fast eller variabelt, hvis det tar markedets ledende rente eller prosentkostnad gjennomsnitt og til og med ta flere scenarier (forskjellige priser med sine respektive amortiseringstabeller), samt trenden til inflasjon. Ø Hvis lånet vil være i nasjonal valuta eller i dollar.
-Analysen av finansieringskilder. I denne sammenheng er det viktig å vite om hver kilde:
-Maksimums- og minimumsbeløpet de gir.
-Kredittypen de håndterer og forholdene.
-Typer av dokumenter som er forespurt.
-Kredittfornyelsespolitikk (omstillingsfleksibilitet).
-Fleksibilitet gitt ved utløpet av hver betaling og dens straffer.
-Maksimaltidene for hver type kreditt.
-Anvendelsen av ressurser. Som de er:
-Driftskapitalen og hvordan den skal håndteres og minimumsbeløpet som er nødvendig.
-Kjøp av møbler og utstyr, uten å overse planleggingen for anskaffelsen, i tilfelle det er forskjøvet.
-For bygging av kontorer, i dette tilfellet, planlegge lånene basert på bygging og behovet for disse (byggeprogram).

Det er imidlertid ikke nok bare å vite de økonomiske behovene som selskapet trenger for å fortsette økonomisk liv eller å starte det, er det nødvendig at visse regler blir vurdert i bruken av studiepoeng:

-Langsiktige investeringer (bygging av anlegg, maskiner osv.) Må finansieres med langsiktige kreditter, eller der det er hensiktsmessig med egenkapital, det vil si Sirkulerende ressurser bør aldri brukes til å finansiere langsiktige investeringer, siden det vil føre til mangel på likviditet for betaling av lønn, lønn, råvarer, etc.
-Finansielle forpliktelser må alltid være mindre enn muligheten for betaling som selskapet har, ellers ville selskapet ha må ty til konstant finansiering, til de når et punkt med ikke å kunne avvikle forpliktelsene, noe som i mange tilfeller er en grunn til konkurser.
-Enhver investering som gjøres må forårsake strømmer, som må analyseres ut fra deres nåverdi, som tillater en objektiv og rasjonell analyse, basert på de forskjellige metodene for evaluering.
Når det gjelder studiepoeng, bør det vurderes at de er tilstrekkelige, i tide, med lavest mulig kostnad, og at de når kvantitativt dekker behovet for prosjektet.
-Se etter at selskapet opprettholder en sunn struktur.

KILDER FOR FINANSIERING

INTERNE KILDER
Det er de som genereres i selskapet, som et resultat av virksomheten og markedsføringen, blant disse er: bidrag fra partnere, reinvestert inntjening, avskrivninger, økning i akkumulerte forpliktelser, salg av eiendeler (frasalg).

EKSTERNE KILDER
De er de som gis gjennom tredjeparter, for eksempel:

LEVERANDØRER
Denne kilden er den vanligste og den som brukes hyppigst, den genereres av anskaffelsen eller kjøp av varer og tjenester, som selskapet bruker til sin drift, enten korte, middels eller lange begrep. Kredittbeløpet avhenger av etterspørselen etter markedsvaren eller tjenesten. Denne finansieringskilden må analyseres nøye for å fastslå den reelle kostnaden, for eksempel: rabatter for rask betaling, betalingstidspunktet og vilkårene, samt undersøkelse av salgsretningslinjene til forskjellige leverandører som finnes i markedet.

BANKKREDITTER
De viktigste kredittoperasjonene, som tilbys av bankinstitusjoner i henhold til deres klassifisering, er:

KORTVARIG

RABATTEN
Dette er en operasjon som består i at banken anskaffer eiendom, veksler eller gjeldsbrev. Denne operasjonen er formalisert gjennom overføring av eierskap til en kredittittel, og tildeling av den støttes av tilliten som banken har til personen eller selskapet som rabatt.

CHIROGRAPHIC OG COLLATERAL LÅN
Også kalt direkte lån, den første tar i betraktning for innvilgelsen, de personlige egenskapene til kredittfaget som: deres moralske og økonomiske solvens. Når det gjelder lånet med sikkerhet, er det det samme som det direkte lånet, bortsett fra at det opererer med en tilleggsgaranti på sikkerhetsdokumenter fra regninger, eller gjeldsbrev for kjøp og salg av varer eller veksler kommersiell. De er direkte lån støttet med gjeldsbrev til fordel for banken og hvis interesser er spesifisert, samt restanser, hvis aktuelt. Denne typen kreditt har en maksimal løpetid på 180 dager, som kan fornyes en eller flere ganger, så lenge den ikke overstiger 360 dager.

JURIDISK LÅN
Denne typen kreditt eksisterer for å bli gitt av en ikke-fast realgaranti. Det er signert et gjeldsbrev som beskriver garantien som dekker lånet. Bankloven fastslår at disse ikke skal overstige 70% av garantien, med mindre de er lån til anskaffelse av varige forbruksvarer.

ENKLE KREDITTER OG AKTUELL KONTO
De er betingede kreditter, der det er nødvendig å innføre spesielle kredittvilkår og krever at det eksisterer en kontrakt. Disse kredittene er operasjoner som etter sin art bare skal gjelde for markedsføring av kommersielle aktiviteter eller for interbankvirksomhet.
LANGTIDIG.

INDUSTRIELLE ENHETER GARANTERT LÅN
Kreditten formaliseres gjennom en åpningskontrakt, denne kan brukes til kontant service, betaling av forpliktelser eller til å løse andre økonomiske problemer i selskapet.

ROM ELLER UNNGÅ KREDITTER OG RESERVEDELER
Denne typen kreditt tjener til å støtte produksjon spesielt rettet mot å øke selskapets produksjonsaktiviteter.
Avsetningskreditten brukes spesielt til anskaffelse av råvarer, materialer, lønnsutbetalinger og direkte driftskostnader, avgjørende for forretningsformål.
Refraksjonskreditten brukes til å finansiere produksjonsmidlene, for eksempel: gårdsinstrumenter og verktøy, gjødsel, husdyr, husdyr, plantasjer, åpning av land for dyrking, kjøp av anlegg eller maskiner, bygging av arbeider, nødvendig for markedsføring av selskapet som får tildelt kreditt. Denne typen kredittopera ved å inngå en kontrakt.
Begge studiepoengene overvåkes og gis kun til enkeltpersoner, grupper eller selskaper med industri-, landbruks- og husdyraktiviteter.

EIENDOM SIKKERT LÅN
Også kjent som pantelån, er løpetiden lengre enn fem år. Dette lånet brukes til å finansiere produksjonsaktiviteter eller produksjonsmidler, eller kjøp av hus.

Kredittrabatt på bøker
Denne typen kreditt ligner på rabatten på dokumenter, bortsett fra at det som diskonteres er gjeld på en åpen konto, ikke støttet av kredittitler. Kredittinstitusjonen oppretter en kredittlinje basert på en portefølje av kunder som leverer søkeren, som er forpliktet til å innkreve fra sine skyldnere, søkeren betaler en prosentandel av nevnte pung.

KREDITTKORT
De er kredittlinjene som er gitt til de viktigste tjenestemennene i selskapet, der alle kjøp av varer og tjenester de utfører belastes den akkrediterte firmakontoen, så bruken av dem må være forsiktig. For å unngå å betale renter, må selskapet foreta betalingene i det etablerte selskapet.

PRIVAT KREDITT
Denne uvanlige finansieringskilden, og inkluderer bidragene som eierne gir i form av lån, venner av selskapet eller tilknyttede selskaper, renten og vilkårene fastsettes gjennom kontrakt.

FINANSIERING AV LAGERMARKEDSSYSTEMET

A) HANDELSPAPIR.
Det er et gjeldsbrev signert uten garanti på eiendelene til det utstedende selskapet, der det fastsettes en kortsiktig gjeld som skal betales På en bestemt dato tilsvarer utelatelsen at et selskap registrert i det nasjonale registeret over mellomliggende verdipapirer vil være (R. N. V. I.) Den brukes til å finansiere arbeidskapital, den har ikke en spesifikk garanti, dens løpetid er minimum 15 dager og maksimalt 180 dager, som er avtalt mellom plasseringsmeglerhuset og Utstederen, dens nominelle verdi er $ 100 eller dens multipler, de erverves av meksikanske eller utenlandske personer og juridiske enheter, den er bevoktet av instituttet for deponering av verdipapirer (INDreview).
Kommersielt papir er et relativt nytt og lite kjent finansieringsinstrument. Den består av utstedelse av kredittitler (gjeldsbrev) ved bruk av et meglerhus eller finansinstitusjon som mellommann, som plasserer nevnte sertifikat blant sine kunder, og kombinerer dermed to operasjoner viktig:
1. - På den ene siden gir den økonomiske ressurser til et selskap som trenger dem.
2.- På den annen side gir den et ekstra investeringsinstrument til sine investorer.
Det vil si at investoren og gründeren gifter seg med de to partene i operasjonen, og etterlater plasseringsinstitusjonen midt i begge parter.
De viktigste egenskapene til sertifikat er:
-Nominell verdi på $ 100.000, eller dens multipler
-Term fra 7 til 180 dager
-Autorisert utstedelseslinje i ett år
-Utstederne må være merkantile selskaper
-De kan ha eller ikke ha en spesifikk garanti.
-De er oppgitt til en rabattert pris
-Gevinsten for investoren er gitt av avkastningen.
- Kommersielt papir utstedes på kort sikt, som vanligvis er 26 dager, etter en kredittanalyse fra institusjonen underwriter og med tillatelse fra National Securities Commission og utstedelsen er registrert på den meksikanske børsen i Verdier. De viktigste fordelene med dette finansieringsinstrumentet er:

Den totale kostnaden for utstedelsen og derfor den reelle kostnaden for de mottatte ressursene er betydelig lavere enn kostnadene for pengene som kommer fra kredittinstitusjonene.
Til tross for at det er 28-dagers problemer, kan revolusjonen deres gi dem en varighet på ett år, som kan utvides i minst ett år til, noe som gjør disse ressursene til en mellomstor finansiering begrep.
For investoren representerer det et svært lønnsomt investeringsinstrument, sammenlignet med andre eksisterende rentebærende instrumenter.
Hovedtyper av kommersielt papir er:
a) Usikret. - Uten spesifikk garanti, støttet av alle eiendelene til det utstedende selskapet.
b) Garantert. - Garantien til en kredittinstitusjon er gitt som en garanti, eller det utstedes en garanti fra et kautionsselskap.
c) Indeksert. - Det er sertifikat pålydende i nasjonal valuta og underlagt (indeksert) valutakursen for fritt salg på amerikanske dollar.

Gjennom sertifikatoperasjoner kanaliseres midlertidige overskudd fra statskasse og enkeltpersoner til andre selskaper som krever dem og godta, de som betaler for bruken av en premie eller rente på avkastningen (passiv rente) som kreditor kunne oppnå i et annet investeringsinstrument, for eksempel CETES.

B) BANKAKSEPTASJONER
De er veksler utarbeidet av selskaper, hjemmehørende i Mexico, på egen ordre og akseptert av flere bankinstitusjoner, basert på en kredittlinje gitt av institusjonen til det utstedende selskapet, de utstedes av juridiske enheter, deres finansiering er kortsiktig, deres løpetid er syv og 182 dager i multipler av syv, de som betales av en flere bankinstitusjoner, deres verdi er $ 100 eller dens multipler, de kan kjøpes Fysiske og juridiske personer, meksikanske og utenlandske, kommisjonen er på vegne av utstederen, dens forvaring tilsvarer INDreview eller bankinstitusjoner flere (IDBM).

C) KLEDNINGSBONDER.
De er sertifiseringer av innskudd i et dokument, utstedt utelukkende av de generelle innskuddslagerene, som godkjenner eierskap til varene eller varene som er deponert, i lageret som utsteder dem, og som gir innehaveren domenet til varene eller effektene det beskytter, blir frigitt ved levering av tittelen, de utstedes av juridiske enheter, så lenge de overholder lovbestemmelsene og de fastsatte kravene, tjener de til å tilfredsstille kortsiktige behov som arbeidskapital, gjennom likviditet oppnådd ved finansiering, blir garantien gitt tilbake for varer eller varer som eies av selskapet, som de er fri for heftelser, tilhørende samme slekt, art, art eller type, de er forsikret mot ordinær lagringsrisiko, deres innskudd må gjøres på autoriserte eller offisielle lagre, vil løpet ikke være 180 dager, deres Verdien er satt av utstederen, de kan anskaffes av enkeltpersoner eller juridiske personer, meksikanske utlendinger, deres forvaring er INDreview, både innskuddssertifikatet og obligasjonene til plagg.

D) SERTIFIKATER FOR EIENDOMSDELING (CPIS).
De er registrerte kredittitler, utstedt av en forvaltningsinstitusjon, som gir en del av eierskapet rett til å komme fra fast eiendom som pant. Den er utstedt av flere bankinstitusjoner, den brukes til langsiktig finansiering av det utstedende selskapet ved bruk av eiendom av selskapet som sikkerhet, med en minimumsperiode på tre år, med kvartalsvise betalinger og en enkelt amortisering ved forfall, den nominelle verdien er $ 10 eller dens multipler, kan de anskaffes av fysiske eller juridiske personer, meksikanske eller utenlandske, deres varetekt er av INDreview.

E) UTSTEDELSE AV FORPLIKTELSER.
De er registrerte kredittitler som representerer en samlet kreditt, utstedt av juridiske enheter, de er mellomlang og langsiktig finansiering for anskaffe anleggsmidler eller finansiere investeringsprosjekter, løpetiden er fra tre til syv år, med en maksimal avdragsfri periode som er lik halvparten av løpetiden totalt, den nominelle verdien er $ 10 eller dens multipler, de kan være: usikret uten spesifikk garanti, pantelån med sikkerhet for løsøre og garantert av en kredittinstitusjon, tilsvarer dens forvaring INDreview og kan anskaffes av enkeltpersoner eller juridiske enheter, nasjonale eller fremmed.

FINANSIELL FAKTORIER

Recourse factoring. Den består av et produkt som gjennom innkrevingsrettene til dagens kundefordringer er dokumentert i Kredittitler, fakturaer, mot kvitteringer osv. Forventes en høy prosentandel av verdien av operasjonen, diskonterende kostnad på forskuddets verdi, og et gebyr på 100% av driften for administrasjon, forvaring og forvaltning av samling. Ved utløpt factoring dekkes den økonomiske kostnaden av klienten månedlig og etter planen, i begynnelsen av operasjonen.

Krav:
1.-Bedrifter med en minimum ansiennitet på to år.
2.-Det kreves å signere en factoring-kontrakt med regress, og signere et gjeldsbrev i rekkefølgen av faktoren.
3.-Hvis det er en tynn samling, kreves en kommersiell kommisjonskontrakt.
4.-klienten i hovedkontoret eneste rolle som kjøpere, tidligere autorisert.
5.-klienten må levere dokumentene der det fremgår av kredittrettighetene som skal være gjenstand for overføringen.

Ren factoring. Det er et produkt som faktoren kjøper den totale risikoen for operasjonen gjennom, og forutsetter at kunden får den totale verdien av dokumentene minus den økonomiske kostnaden, gebyret og kapasiteten, hvis aktuelt.

I denne typen fakturering er den økonomiske kostnaden høyere, siden faktoren får den totale risikoen ved regelmessig forskudd og med direkte innkreving.

Krav:
1.-det er nødvendig å signere en factoring-kontrakt uten regress.
2.-dette produktet er rettet utelukkende mot bedriftssegmentet.
3.-operasjoner dokumentert i gjeldsbrev.
4.-klienten må levere dokumentene der kredittrettighetene er registrert, som blir gjenstand for overføringen.

Kapasitet. Det er en reservasjonsprosent, som bestemmes ut fra volumet på retur og rabatter. Det varierer vanligvis fra 10 til 30%.

ØKONOMISK LEIE OG JEG BETALER

Det er en annen finansieringskilde, og de kan være av to typer:

- Ren leieavtale. Det er kontrakten der en fysisk eller juridisk person (utleier) er forpliktet til å gi bruk og nytelse av en eiendel til en annen fysisk eller juridisk person (leietaker), som igjen i betraktning må foreta en avtalt betaling for en bestemt forhåndsbestemt periode, enten i kontanter, i varer, i kreditt eller i tjenester. Denne leiekontrakten gir bare midlertidig bruk eller glede.

-Finansiell leasing. Kontrakt som en av partene (utleier) er forpliktet til å finansiere erverv av løsøre eller fast eiendom, i løpet av en tidligere avtalt og ugjenkallelig periode for begge parter, som er en del av anleggsmidlene til en annen fysisk person eller moralsk. Den andre parten (leietaker) godtar å betale beløpene som er angitt i leiekontrakten.

Ved slutten av den avtalte løpetiden, må leietakeren benytte seg av en av følgende alternativer:
a) overføre eierskapet til eiendommen som er gjenstand for kontrakten, ved å betale et spesifisert beløp som må være mindre enn markedsverdien på eiendommen på tidspunktet for utnyttelse av opsjonen.
b) forlenge kontrakten i en viss periode, der betalingene vil være for et beløp som er lavere enn det som ble etablert i den første perioden av kontrakten.
c) Få en del av prisen for salg til en tredjepart av eiendommen som er gjenstand for kontrakten.

GJELDSBREV

Denne typen kreditt forhandles med kredittinstitusjoner. De er strengt kortsiktige finansieringsinstrumenter (30, 60 og 90 dager), og deres søknad er fokusert på tilfredsstillelse av eventuelle ressursbehov på grunn av drift eller spesielle situasjoner, forskjellig fra normal drift av firmaet. Imidlertid bruker utallige selskaper direkte kreditter som et finansieringsalternativ for deres normale (noen ganger kroniske) behov for mangel på arbeidskapital (likviditet), gitt at ved å ikke måtte strukturere kontrakter som skal tildeles, er det relativt raskt og å skaffe dem enkel.
Dette finansieringsverktøyet er også kjent som usikrede kreditter eller lån, siden kredittitler (gjeldsbrev) er utstedt, der den eneste Betalingsgaranti er signaturen fra debitors skyld i dokumentet, og av og til signering av en garanti, som vanligvis er den personlige garantien til eieren, direktøren eller lederen av selskapet stasjon.

Bibliografi:
Jeff Madura, Internasjonal finansadministrasjon, Sjette. utgave, redaksjonell Thompson-redaktør, Mexico.