Przykład dźwigni finansowej

Dźwignia finansowa polega na kontrolowaniu dużych ilości pieniędzy niewielką kwotą, dzięki istniejącym obecnie instrumentom finansowym. Gdy chcemy kupić na rynku kwotę 1 000 000 pesos i nie mamy tego kapitału lub nie chcemy tej kwoty wypłacić, idziemy do banków. Będą negocjować te pieniądze na rynku, ale w zamian zdeponujesz u nich margines pokrycia ryzyka, a po drugie, będą ubiegać się o rekompensatę za świadczenie usługi.

Ogólnie rzecz biorąc, gdy klient wymaga uzyskania kursu wymiany, instytucje te stosują marże nieco wyższe niż te, do których faktycznie mają dostęp. Na przykład, jeśli chcemy kupić dolary za meksykańskie peso, wiemy, że cena rynkowa wynosi 11,50 peso za każdego dolara. Na ogół bank lub broker zastosuje marżę w cenie równą różnicy stóp procentowych między dolarem a peso. Marża ta będzie się różnić w zależności od różnic występujących między stopami procentowymi w różnych krajach. Jednak te stosowane marże będą niewiele mniejsze, w zależności od sytuacji, niż jeden cent w peso i nie więcej niż dwa lub trzy punkty bazowe w przypadku pozostałych walut. Marże te będą równoważne stopom procentowym, których banki nie uzyskują za pożyczanie pieniędzy do negocjacji na rynku.

Dźwignia: poziom zadłużenia organizacji w stosunku do jej aktywów. Mierzy się ją jako stosunek zadłużenia do kapitału własnego.

(Zobowiązanie długoterminowe + Kapitał uprzywilejowany)
(Zobowiązanie długoterminowe + Kapitał uprzywilejowany = Kapitał podstawowy)

Dźwignia finansowa: poziom zadłużenia organizacji w stosunku do jej aktywów lub kapitału własnego. Polega na wykorzystaniu długu do zwiększenia oczekiwanej rentowności kapitału własnego. Mierzy się ją jako stosunek zadłużenia długoterminowego do zadłużenia długoterminowego powiększonego o kapitał własny.

% wzrost UPAC = CZAS
% wzrostu zysku netto

Dźwignia operacyjna: stałe koszty operacyjne, akcentują zmienność zysków.