Príklad finančnej páky

Finančná páka spočíva v ovládaní veľkého množstva peňazí malou časťou vďaka finančným nástrojom, ktoré dnes existujú. Keď chceme na trhu kúpiť čiastku 1 000 000 pesos a nemáme tento kapitál, alebo túto čiastku nechceme zaplatiť, ideme do bánk. Vyjednajú tieto peniaze na trhu, ale na oplátku u nich zložíte rozpätie rizika a za druhé budú hľadať náhradu za poskytnutie služby.

Všeobecne platí, že ak klient požaduje získanie výmenného kurzu, tieto inštitúcie uplatnia mierne vyššie marže, ako ku ktorým v skutočnosti majú prístup. Napríklad, ak chceme kúpiť doláre za mexické peso, vieme, že trhová cena je 11,50 pesos za každý dolár. Všeobecne platí, že banka alebo sprostredkovateľ použije maržu v cene ekvivalentnej úrokovému diferenciálu medzi dolárom a pesom. Táto marža sa bude líšiť podľa variácií, ktoré existujú medzi úrokovými sadzbami rôznych krajín. Tieto aplikované marže však budú v závislosti od situácie len ťažko nižšie ako jeden cent v peso a najviac dva alebo tri bázické body v prípade ostatných mien. Tieto marže budú ekvivalentné úrokovým sadzbám, ktoré banky zlyhávajú pri požičiavaní svojich peňazí na rokovania na trhu.

Páka: úroveň zadĺženosti organizácie v súvislosti s jej aktívami. Meria sa ako pomer dlhov k vlastnému imaniu.

(Dlhodobý záväzok + Preferovaný kapitál)
(Dlhodobý záväzok + Preferovaný kapitál = Kmeňový kapitál)

Finančná páka: úroveň zadĺženosti organizácie v súvislosti s jej aktívami alebo vlastným imaním. Spočíva v použití dlhu na zvýšenie očakávanej návratnosti vlastného imania. Meria sa ako vzťah medzi dlhodobým dlhom a dlhodobým dlhom plus vlastné imanie.

% Zvýšenie UPAC = ČASY
% Nárast čistého zisku

Prevádzková páka: fixné prevádzkové náklady, zvyšujú variabilitu ziskov.