Primer financiranja podjetij

Vsako podjetje, bodisi javno bodisi zasebno, za opravljanje svojih dejavnosti zahteva finančna sredstva (denar), bodisi za razvoj njihovih sedanjih funkcij bodisi za njihovo razširitev, pa tudi začetek novih projektov, ki vključujejo naložbe. Kakor koli že, „sredstva, s katerimi fizične ali pravne osebe v svojem postopku dajo na voljo finančna sredstva delovanja, ustvarjanja ali razširitve, znotraj ali zunaj, kratkoročno, srednjeročno in dolgoročno, je znano kot viri financiranje ".

Zaradi pomanjkanja likvidnosti v podjetjih (tako javnih kot zasebnih) se zatečejo k virom financiranja, ki vam omogočajo, da zaslužite, da pokrijete svoje tekoče stroške, razširite svoje zmogljivosti, kupite sredstva, začnete novo projekti itd.

Gospodarske enote potrebujejo človeške, materialne in finančne vire, ki jim omogočajo, da dosežejo svoje cilje.
V vsakem podjetju je pomembno pridobiti finančna sredstva, ki jih lahko odobrijo podjetja, in pogoje, pod katerimi se ta pridobijo. viri, so: obrestne mere, rok in v mnogih primerih je treba poznati razvojne politike občinske, državne in zvezne vlade v nekaterih dejavnosti.

"Proces, ki podjetjem omogoča, da pridobijo finančna sredstva, ne glede na to, ali gre za svoja ali druga, se imenuje financiranje."
Vsa financiranja so rezultat potrebe, zato je treba financiranje načrtovati na podlagi:

Podjetje se zaveda, da je financiranje potrebno za pokrivanje svojih likvidnostnih potreb ali za začetek novih projektov.
Podjetje mora analizirati svoje potrebe in na podlagi tega:
Določite količino virov, potrebnih za kritje vaših denarnih potreb.
Čas, potreben za odplačilo posojila, ne da bi ogrozili stabilnost podjetja, ne da bi pri tem zanemarili rok zapadlosti plačil in celo podaljšana obdobja.
Obrestna mera, po kateri je posojilo predmet, če je fiksna ali spremenljiva, če upošteva vodilno tržno stopnjo ali odstotek stroškov povprečje in celo več scenarijev (različne stopnje s pripadajočimi amortizacijskimi tabelami), pa tudi trend inflacija. Ø Če bo posojilo v nacionalni valuti ali v dolarjih.
-Analiza virov financiranja. V tem kontekstu je pomembno vedeti o vsakem viru:
- Najvišji in najnižji znesek, ki ga odobrijo.
-Vrednost kredita, s katerim razpolagajo, in njegovi pogoji.
-Vrste zahtevanih dokumentov.
- Politike obnavljanja kreditnih kartic (prilagodljivost prestrukturiranja).
-Prilagodljivost, dodeljena ob izteku vsakega plačila in njegovih kazni.
- Najdaljši časi za posamezno vrsto kredita.
-Uporaba virov. Takšni kot so:
- Obratovalni kapital in način ravnanja z njim ter minimalni potrebni znesek.
-Nakup pohištva in opreme, ne da bi zanemarili razpored za njihovo pridobitev, v primeru, da je razporejen.
-Za gradnjo pisarn v tem primeru razporedite posojila glede na gradnjo in potrebe po njih (gradbeni program).

Vendar pa ni dovolj samo poznati denarne potrebe, ki jih podjetje potrebuje za nadaljevanje Za začetek gospodarskega življenja je treba upoštevati določena pravila krediti:

-Dolgoročne naložbe (gradnja objektov, strojev itd.) Se morajo financirati z dolgoročnimi krediti ali po potrebi z lastnim kapitalom, to je Viri v obtoku se nikoli ne bi smeli uporabljati za financiranje dolgoročnih naložb, saj bi to povzročilo pomanjkanje likvidnosti za izplačilo plač, plač, surovin, itd.
-Finančne obveznosti morajo biti vedno manjše od možnosti plačila, ki jih ima podjetje, sicer bi ga imelo podjetje zateči k stalnemu financiranju, dokler ne dosežejo točke, da svojih obveznosti ne morejo likvidirati, kar je v mnogih primerih razlog za stečaj.
- Vsaka izvedena naložba mora povzročiti tokove, ki jih je treba analizirati na podlagi njihovih sedanja vrednost, ki omogoča objektivno in racionalno analizo, ki temelji na različnih metodah vrednotenje.
- Kar zadeva kredite, je treba upoštevati, da so zadostni, pravočasni, z najnižjimi možnimi stroški in da dosegajo količinsko kritje potreb po projektu.
-Iščite podjetje, da ohrani zdravo strukturo.

VIRI FINANCIRANJA

NOTRANJI VIRI
To so tisti, ki nastanejo v podjetju kot rezultat njegovega delovanja in promocije, med njimi so: prispevki podjetja partnerji, reinvestirani dobički, amortizacija, povečanje nakopičenih obveznosti, prodaja sredstev (odprodaje).

ZUNANJI VIRI
To so tisti, ki jih dodelijo tretje osebe, kot so:

DOBAVITELJI
Ta vir je najpogostejši in tisti, ki se najpogosteje uporablja, ga ustvari prevzem ali nakup blaga in storitev, ki jih podjetje uporablja za svoje delovanje, bodisi kratko, srednje ali dolgo izraz. Višina kredita je odvisna od povpraševanja po tržnem blagu ali storitvi. Ta vir financiranja je treba natančno analizirati, da se določijo njegovi dejanski stroški, kot so: popusti za hitro plačilo, čas plačila in njegove pogoje ter preiskavo prodajnih politik različnih ponudnikov, ki obstajajo na trgu.

BANČNI KREDITI
Glavne kreditne operacije, ki jih po svoji klasifikaciji ponujajo bančne institucije, so:

KRATKOROČNO

POPUST
To je operacija, ki jo sestavlja banka, ki pridobiva lastnino, menice ali zadolžnice. Ta postopek je formaliziran s prenosom lastništva kreditnega naslova in njegovo odobritvijo podpira zaupanje banke v osebo ali podjetje, od katerega je popust.

KIROGRAFSKO IN ZVEZNO POSOJILO
Imenovana tudi neposredna posojila, pri njenem dodeljevanju se upoštevajo osebne lastnosti predmeta kredita, kot so: njihova moralna in ekonomska plačilna sposobnost. Kar zadeva posojilo z zavarovanjem, je enako kot neposredno posojilo, le da deluje z dodatnim jamstvom zavarovalni dokumenti iz menic ali zadolžnice za nakup in prodajo blaga ali menic komercialni. Gre za neposredna posojila, zavarovana z zadolžnicami v korist banke, katerih obresti so določene, in po potrebi zamude. Ta vrsta kredita lahko traja največ 180 dni in se lahko podaljša enkrat ali večkrat, če ne presega 360 dni.

PRAVNA POSOJILA
Ta vrsta kredita obstaja, če se odobri z nepremičnim realnim poroštvom. Podpisana je zadolžnica z opisom garancije, ki krije posojilo. Zakon o bančništvu določa, da ti ne smejo presegati 70% vrednosti poroštva, razen če gre za posojila za pridobitev trajnih potrošnih dobrin.

PREPROSTI KREDITI IN TEKOČI RAČUN
So pogojni krediti, pri katerih je treba uvesti posebne kreditne pogoje in zahteva obstoj pogodbe. Ti krediti so posli, ki bi se morali po svoji naravi uporabljati le za spodbujanje komercialnih dejavnosti ali medbančne posle.
DOLGOROČNO.

INDUSTRIJSKE ENOTE ZAVAROVANO POSOJILO
Kredit je formaliziran z otvoritveno pogodbo, ki se lahko uporablja za gotovinsko servisiranje, plačilo obveznosti ali za reševanje nekaterih drugih finančnih težav podjetja.

SOBA ALI Izogibajte se kreditom in rezervnimi deli
Ta vrsta kredita služi v podporo proizvodnji, ki je posebej namenjena povečanju proizvodnih dejavnosti podjetja.
Akreditacijsko posojilo se uporablja posebej za nabavo surovin, materialov, izplačil plač in neposrednih stroškov poslovanja, ki so bistveni za poslovne namene.
Kredit za refrakcijo se uporablja za financiranje proizvodnih sredstev, kot so: kmetijski instrumenti in orodja, gnojila, živina, živina, nasadi, odprtje zemljišč za obdelavo, nakup objektov ali strojev, gradnja del, potrebnih za promocijo podjetja, ki mu je odobreno kredit. Ta vrsta kreditne opere s sklenitvijo pogodbe.
Oba kredita sta pod nadzorom in se dodeljujeta samo posameznikom, skupinam ali podjetjem, ki opravljajo industrijske, kmetijske in živinorejske dejavnosti.

ZAVAROVANO POSOJILO ZA NEPREMIČNINE
Njihov rok trajanja je tudi več kot pet let. To posojilo se uporablja za financiranje proizvodnih dejavnosti ali proizvodnih sredstev ali za nakup hiš.

KREDITNI POPUST NA KNJIGE
Ta vrsta kredita je podobna popustu pri dokumentih, le da se diskontirajo dolgovi na odprtem računu, ki niso podprti z naslovi kreditov. Kreditna institucija vzpostavi kreditno linijo na podlagi portfelja strank, ki zagotavlja vlagatelj, ki je dolžan izterjati od svojih dolžnikov, vlagatelj plača odstotek od navedenega torbica.

KREDITNE KARTICE
So kreditne linije, odobrene glavnim uradnikom podjetja, pri katerih so opravljeni vsi nakupi blaga in storitve, ki jih opravljajo, bremenijo račun akreditiranega podjetja, zato mora biti njihova uporaba previdna. Da bi se izognili plačilu obresti, mora družba plačevati znotraj ustanovljene družbe.

ZASEBNI KREDIT
Ta nenavaden vir financiranja vključuje prispevke lastnikov v obliki posojila, prijatelji podjetja ali pridružene družbe, obrestna mera in pogoji določajo pogodbe.

FINANCIRANJE SISTEMA TRGA

A) TRGOVINSKI PAPIR.
Gre za zadolžnico, podpisano brez garancije za premoženje družbe izdajateljice, v kateri je določen kratkoročni dolg, ki bo plačan Na določen datum njegova opustitev ustreza družbi, registrirani v nacionalnem registru posredniških vrednostnih papirjev (R. N. V. I.) Uporablja se za financiranje obratnih sredstev, nima določenega jamstva, njegov rok trajanja je najmanj 15 dni in največ 180 dni, o čemer se dogovarjata borznoposredniška hiša in Izdajatelj, njegova nominalna vrednost je 100 USD ali večkratniki, pridobijo jih mehiške ali tuje fizične in pravne osebe, varuje ga inštitut za polog vrednostnih papirjev (INDreview).
Komercialni zapisi so razmeroma nov in malo znan instrument financiranja. Sestavljen je iz izdaje kreditnih naslovov (zadolžnic) z uporabo borznoposredniške hiše ali finančne institucije kot posrednik, ki omenjeni komercialni zapis postavlja med svoje stranke in tako združuje dve operaciji pomembno:
1. - Po eni strani odobri finančna sredstva podjetju, ki jih potrebuje.
2. - Po drugi strani pa vlagateljem zagotavlja dodaten naložbeni instrument.
To pomeni, da se investitor in podjetnik poročita z obema stranema v operaciji, institucija za umestitev pa ostaneta sredi obeh strani.
Glavne značilnosti komercialnih zapisov so:
-Nominalna vrednost 100.000 USD ali njeni večkratniki
-Rok od 7 do 180 dni
-Pooblaščena izdaja za eno leto
- Izdajatelji morajo biti trgovska podjetja
-Imajo ali ne morejo imeti posebne garancije.
- Navedeni so po diskontni ceni
-Ugodnost za vlagatelja daje stopnja donosa.
-Komercialni papir se izda po kratkem roku, ki je praviloma 26 dni, po kreditni analizi institucije zavarovalnica in z dovoljenjem Nacionalne komisije za vrednostne papirje, izdaja pa je registrirana na mehiški borzi Vrednote. Glavne prednosti tega finančnega instrumenta so:

Skupni stroški izdaje in s tem dejanski stroški prejetih virov so bistveno nižji od stroškov denarja, ki prihaja iz kreditnih institucij.
Kljub temu, da gre za 28-dnevne izdaje, jim lahko njihovo vrtenje podaljša eno leto vsaj eno dodatno leto, zaradi česar so ti viri srednje veliko financiranje izraz.
Za vlagatelja predstavlja zelo donosen naložbeni instrument v primerjavi z drugimi obstoječimi instrumenti s stalnim donosom.
Glavne vrste komercialnih zapisov so:
a) Nezavarovano - brez posebnega jamstva, zavarovanega z vsem premoženjem izdajatelja.
b) Zajamčeno. - Garancija kreditne institucije je dana kot jamstvo ali je poroštvo izdalo poroštvo.
c) Indeksirano. - To je komercialni zapis, denominiran v nacionalni valuti, ki je predmet (indeksiranega) tečaja proste prodaje ameriškega dolarja.

Preko komercialnih zapisov se začasni presežki državne blagajne in posameznikov usmerjajo v druga podjetja, ki od njih zahtevajo sprejmejo tisti, ki za njegovo uporabo plačajo premijo ali stopnjo donosa (pasivne obresti), ki bi jo upnik lahko pridobil v kakšnem drugem naložbenem instrumentu, kot je CETES.

B) BANČNE SPREJEME
So menice, ki jih izdajo podjetja s sedežem v Mehiki po lastnem naročilu in jih sprejmejo številne bančne institucije na podlagi kreditna linija, ki jo institucija odobri družbi izdajateljici, izdajo jih pravne osebe, njihovo financiranje je kratkoročno, njihov rok je sedem in 182 dni v večkratnikih sedem, tiste, ki jih plača večkratna bančna institucija, njihova vrednost je 100 USD ali večkratniki, jih je mogoče kupiti Fizične in pravne osebe, mehiške in tuje, provizija je v imenu izdajatelja, njeno skrbništvo ustreza INDreview ali bančnim institucijam večkratni (IDBM).

C) OBLAČILNE OBVEZNICE.
So potrdila o položitvi v dokumentu, ki ga izdajo izključno splošna skladišča depozitov in ki potrjujejo lastništvo nad blagom ali deponiranim blagom v skladišče, ki jih izda, imetniku podeli domeno blaga ali učinke, ki jih ščiti, sprostijo z dostavo naslova, izdajo jih pravne osebe, dokler izpolnjujejo zakonske predpise in uveljavljene zahteve, služijo zadovoljevanju kratkoročnih potreb, kot je obratni kapital, z likvidnostjo pridobljeno s financiranjem, se njegovo jamstvo vrne za blago ali blago v lasti podjetja, za katero so bremena, ki spadajo v isti rod, vrsto, narave ali vrste, so zavarovani pred običajnimi tveganji skladiščenja, deponirati jih je treba v pooblaščenih ali uradnih skladiščih, rok ne sme doseči 180 dni, vrednost določi izdajatelj, lahko jih pridobijo fizične ali pravne osebe, mehiški tujci, njihovo skrbništvo je INDreview, tako potrdilo o vlogi kot obveznice oblačilo.

D) POTRDILA O UDELEŽBI NEPREMIČNIN (CPIS).
Gre za registrirane kreditne naslove, ki jih izda fiduciarna institucija in ki omogočajo, da alikvotni del lastništva izhaja iz nepremičnin, danih v zavarovanje. Izda ga večkratna bančna institucija, uporablja se za dolgoročno financiranje izdajatelja z uporabo nepremičnin družbe kot zavarovanje z najmanj triletnim obdobjem, s četrtletnimi plačili in eno amortizacijo ob zapadlosti, njegova nominalna vrednost je 10 USD ali večkratniki, lahko jih pridobijo fizične ali pravne osebe, mehiške ali tuje, skrbništvo nad njimi INDreview.

E) IZDAJA OBVEZNOSTI.
So registrirani kreditni naslovi, ki predstavljajo kolektivni kredit, ki ga izdajo pravne osebe, so srednjeročno in dolgoročno financiranje za pridobijo osnovna sredstva ali financirajo investicijske projekte, njen rok je od treh do sedmih let, z največjo dovoljeno dobo, ki je enaka polovici obdobja skupaj je njegova nominalna vrednost 10 USD ali večkratniki, lahko so: nezavarovane brez posebnega jamstva, hipoteke z varovanjem premičnin in zajamčene s strani kreditne institucije njeno skrbništvo ustreza INDreview in ga lahko pridobijo fizične ali pravne osebe, nacionalne oz tuje.

FINANČNI FAKTORING

Regresni faktoring. Sestavljen je iz izdelka, s katerim je prek seje pravic izterjave tekočih terjatev, dokumentiranih v Kreditni naslovi, računi, prejemki itd., Pričakuje se visok odstotek vrednosti operacije, s popustom o vrednosti predujma in pristojbina za 100% operacije za upravljanje, skrbništvo in upravljanje zbiranje. V primeru zapadlega faktoringa stranka finančne stroške krije mesečno in po urniku ob začetku poslovanja.

Zahteve:
1. Podjetja z minimalno delovno dobo dve leti.
2.-Podpisati je treba pogodbo o faktoringu z regresom in podpisati zadolžnico k vrstnemu redu faktorja.
3. -Če gre za tanko zbirko, je potrebna pogodba o komercialni proviziji.
4. - stranka na sedežu samo vloga kupcev, predhodno pooblaščena.
5. - stranka mora dostaviti dokumente, v katerih je navedena v kreditnih pravicah, ki bodo predmet prenosa.

Čisti faktoring. Gre za izdelek, s katerim faktor kupi celotno tveganje za operacijo, pri čemer predvideva stranko, da je skupna vrednost njihovih dokumentov zmanjšana za finančno bremenitev, pristojbino in zmogljivost, če je primerno.

Pri tej vrsti faktoringa je finančna obremenitev višja, saj faktor prevzame celotno tveganje z rednim predplačilom in z neposrednim pobiranjem.

Zahteve:
1. - pogodbo o faktoringu je treba podpisati brez regresa.
2.-ta izdelek je namenjen izključno poslovnemu segmentu.
3. operacije, dokumentirane v zadolžnici.
4. - stranka mora dostaviti dokumente, v katerih so zabeležene kreditne pravice, ki bodo predmet prenosa.

Kapaciteta. Gre za odstotek rezervacije, ki se določi na podlagi obsega donosov in rabatov. Običajno se giblje med 10 in 30%.

FINANČNI NAJEM IN BOM PLAČAL

Je še en vir financiranja in so lahko dve vrsti:

-Čisti najem. To je pogodba, s katero je fizična ali pravna oseba (najemodajalec) dolžna dodeliti uporabo in uživanje sredstva drugi fizični ali pravni osebi (najemnik), ki mora nato plačati dogovorjeno plačilo za določeno vnaprej določeno obdobje bodisi v gotovini, bodisi v blagu, bodisi v storitvah. Ta vrsta zakupa omogoča le začasno uporabo ali uživanje.

-Finančni zakup. Pogodba, s katero je dolžna ena od strank (najemodajalec) pri financiranju pridobitve premičnin ali nepremičnin v predhodno dogovorjenem in nepreklicnem roku za obe stranki, ki sta del osnovnih sredstev druge fizične osebe oz moralno. Druga stranka (najemnik) je dolžna plačati zneske, določene v pogodbi o najemninah.

Po koncu dogovorjenega roka mora najemnik izkoristiti katero koli od naslednjih možnosti:
a) prenese lastništvo na nepremičnini, ki je predmet pogodbe, s plačilom določenega zneska, ki mora biti manjši od tržne vrednosti nepremičnine v času uveljavljanja opcije.
b) podaljša pogodbo za določeno obdobje, v katerem bodo plačila nižja od zneska, določenega v začetnem obdobju pogodbe.
c) Pridobite del cene za prodajo dobrega predmeta pogodbe tretji osebi.

ZAČASNA OPOMBA

O tej vrsti kredita se pogajajo kreditne institucije. So strogo instrumenti kratkoročnega financiranja (30, 60 in 90 dni), njihova uporaba pa je osredotočena na zadovoljevanje morebitnih potreb po virih zaradi operacij ali posebnih razmer, ki niso običajne podjetje. Vendar nešteto podjetij uporablja neposredne kredite kot možnost financiranja za svoje običajne (včasih kronične) potrebe pomanjkanje obratnega kapitala (likvidnost), saj je zaradi tega, ker jim ni treba strukturirati pogodb za oddajo, njihovo pridobivanje razmeroma hitro in preprosto.
To finančno orodje je znano tudi kot nezavarovani krediti ali posojila, saj se izdajajo kreditni naslovi (zadolžnice), v katerih Garancija plačila je podpis dolžnika listine in občasno podpis garancije, ki je običajno osebno jamstvo lastnika, direktorja ali upravnika podjetja postaja.

Bibliografija:
Jeff Madura, Mednarodna finančna uprava, 6. izdaja, uvodnik Thompson editores, Mehika.