Exempel på företagsfinansiering

Varje företag, antingen offentligt eller privat, för att kunna utföra sin verksamhet kräver ekonomiska resurser (pengar), antingen för att utveckla sina nuvarande funktioner eller utöka dem, liksom starten för nya projekt som involverar investering. I vilket fall som helst, "på vilket sätt individer eller juridiska personer gör ekonomiska resurser tillgängliga i sin process för drift, skapande eller expansion, internt eller externt, på kort, medellång och lång sikt, är det känt som källor till finansiering".

Bristen på likviditet i företag (både offentliga och privata) gör att de tillgriper finansieringskällor som låter dig tjäna pengar för att möta dina nuvarande utgifter, utöka dina anläggningar, köpa tillgångar, börja nytt projekt etc.

Ekonomiska enheter kräver mänskliga, materiella och ekonomiska resurser som gör att de kan uppnå sina mål.
I varje företag är det viktigt att få ekonomiska resurser, som kan vara företag som beviljar dem, och villkoren för att dessa erhålls. resurser, är: räntor, löptid och i många fall är det nödvändigt att känna till de kommunala, statliga och federala regeringarnas utvecklingspolitik i vissa fall aktiviteter.

"Processen som gör det möjligt för företag att få finansiella resurser, oavsett om de är deras egna eller andra, kallas finansiering."
All finansiering är resultatet av ett behov, varför finansiering måste planeras utifrån:

Företaget inser att finansiering är nödvändig för att täcka likviditetsbehovet eller för att starta nya projekt.
Företaget måste analysera sina behov och utifrån det:
Bestäm mängden resurser som behövs för att täcka dina monetära behov.
Den tid det tar att återbetala lånet utan att äventyra företagets stabilitet utan att försumma förfallodagen för betalningar och till och med betalningsperioder.
Ränta som lånet är föremål för, om det är fast eller rörligt, om det tar den marknadsledande räntan eller procentsatsen genomsnitt och ta till och med flera scenarier (olika priser med respektive avskrivningstabell), liksom trenden för inflation. Ø Om lånet kommer att vara i nationell valuta eller i dollar.
-Analysen av finansieringskällor. I detta sammanhang är det viktigt att veta om varje källa:
-Det högsta och lägsta belopp som de beviljar.
-Typen av kredit som de hanterar och dess villkor.
-Typer av dokument som begärts.
-Kreditförnyelsepolicyer (omstruktureringsflexibilitet).
-Flexibilitet beviljas vid utgången av varje betalning och dess påföljder.
-De maximala tiderna för varje typ av kredit.
-Tillämpningen av resurser. Som de är:
-Rörelsekapitalet och hur det kommer att hanteras och det minsta belopp som krävs.
-Köp av möbler och utrustning, utan att försumma schemat för deras förvärv, i händelse av att det är förskjutet.
-För byggandet av kontor, i det här fallet, schemalägg lånen utifrån byggandet och deras behov (byggprogram).

Det räcker dock inte bara att veta de monetära behov som företaget behöver för att fortsätta ekonomiskt liv eller starta det, är det nödvändigt att vissa regler övervägs vid användningen av poäng:

-Långsiktiga investeringar (anläggning av anläggningar, maskiner etc.) måste finansieras med långfristiga krediter, eller i förekommande fall med eget kapital, det vill säga Cirkulerande resurser bör aldrig användas för att finansiera långsiktiga investeringar, eftersom det skulle orsaka brist på likviditet för betalning av löner, löner, råvaror, etc.
-De ekonomiska åtagandena måste alltid vara mindre än möjligheten till betalning som företaget har, annars skulle företaget ha det måste tillgripa ständig finansiering tills de når en punkt där de inte kan avveckla sina skulder, vilket i många fall är en anledning till konkurs.
-Alla investeringar som görs måste orsaka flöden, som måste analyseras utifrån deras nuvärde, vilket möjliggör en objektiv och rationell analys, baserad på de olika metoderna för utvärdering.
När det gäller krediterna bör det övervägas att de är tillräckliga, i rätt tid, med lägsta möjliga kostnad och att de kvantitativt täcker behovet av projektet.
-Se efter att företaget upprätthåller en sund struktur.

FINANSIERINGSKÄLLOR

INTERNA KÄLLOR
Det är de som genereras inom företaget till följd av dess verksamhet och marknadsföring, bland dessa är: bidrag från partners, återinvesterade vinster, avskrivningar, ökade ackumulerade skulder, försäljning av tillgångar (avyttringar).

EXTERNA KÄLLOR
De är de som beviljas genom tredje part, såsom:

LEVERANTÖRER
Den här källan är den vanligaste och den som används oftast, den genereras av förvärvet eller köp av varor och tjänster som företaget använder för sin verksamhet, antingen korta, medelstora eller långa termin. Kreditens storlek beror på efterfrågan på marknadsvaran eller tjänsten. Denna finansieringskälla måste analyseras noggrant för att fastställa dess verkliga kostnad, såsom: rabatter för snabb betalning, tidpunkten för betalningen och dess villkor, samt utredningen av säljpolicyn för olika leverantörer som finns på marknaden.

BANKKREDITER
De viktigaste kreditverksamheterna som erbjuds av bankinstitut enligt deras klassificering är:

KORTSIKTIGT

RABATTEN
Detta är en operation som består av att banken förvärvar fastigheter, växlar eller skuldebrev. Denna operation formaliseras genom överlåtelse av äganderätten till en kreditrubrik och dess beviljande stöds av det förtroende som banken har till den person eller det företag från vilket rabatt.

CHIROGRAPHIC OCH COLLATERAL LÅN
Även kallat direktlån, det första tar hänsyn till för dess beviljande, de personliga egenskaperna hos kreditföremålet, såsom: deras moraliska och ekonomiska solvens. När det gäller lånet med säkerhet är det samma som det direkta lånet, förutom att det fungerar med en extra garanti på säkerhetsdokument från räkningar eller skuldebrev för försäljning av varor eller räkningar kommersiell. Det är direktlån som backas upp av skuldebrev till förmån för banken och vars intressen specificeras, samt eventuella efterskott. Den här typen av kredit har en löptid på högst 180 dagar, som kan förnyas en eller flera gånger, så länge den inte överstiger 360 dagar.

JURIDISK LÅN
Denna typ av kredit finns för att beviljas av en icke-fast egendom garanti. En skuldebrev undertecknas som beskriver garantin som täcker lånet. Banklagen fastställer att dessa inte får överstiga 70% av garantiens värde, såvida det inte är lån för förvärv av varaktiga konsumtionsvaror.

ENKELT KREDIT OCH AKTUELLT KONTO
De är villkorade krediter, där det är nödvändigt att införa särskilda kreditvillkor och kräver att det finns ett kontrakt. Dessa krediter är transaktioner som till sin natur endast bör gälla för marknadsföring av kommersiell verksamhet eller för interbankverksamhet.
LÅNGSIKTIGT.

INDUSTRIELLA ENHETER GARANTERAD LÅN
Krediten formaliseras genom ett öppningskontrakt, detta kan användas för kontanttjänst, betalning av skulder eller för att lösa andra finansiella problem i företaget.

RUM ELLER UNDVIK KREDITER OCH RESERVDELAR
Denna typ av kredit tjänar till att stödja produktion som specifikt syftar till att öka företagets produktionsaktiviteter.
Avsättningskrediten används specifikt för förvärv av råvaror, material, lönebetalningar och direkta driftskostnader, som är väsentliga för affärssyfte.
Refraktionskrediten används för att finansiera produktionsmedlen, såsom: instrument och verktyg för jordbruk, gödselmedel, boskap, boskap, plantager, öppnande av mark för odling, köp av anläggningar eller maskiner, byggande av arbeten, nödvändigt för marknadsföring av det företag som beviljas kreditera. Denna typ av kreditopera genom att ingå ett kontrakt.
Båda krediterna övervakas och beviljas endast till individer, grupper eller företag med industri-, jordbruks- och boskapsverksamhet.

FAST LÄGET SÄKERT LÅN
Även känd som inteckningar, deras löptid är längre än fem år. Detta lån används för att finansiera produktionsaktiviteter eller produktionsmedel eller köp av hus.

Kreditrabatt på böcker
Denna typ av kredit liknar rabatten på dokument, förutom att det som diskonteras är skulder på ett öppet konto, som inte backas upp av kredittitlar. Kreditinstitutet upprättar en kreditlinje baserad på en kundportfölj som levererar sökande, som är skyldig att samla in från sina gäldenärer, den sökande betalar en procentandel av nämnda handväska.

KREDITKORT
De är kreditlinjerna som ges till företagets huvudtjänstemän, där alla inköp av varor och tjänster de utför debiteras det ackrediterade företagskontot, så användningen måste vara försiktig. För att undvika att betala ränta måste företaget göra betalningarna inom det etablerade företaget.

PRIVAT KREDIT
Denna ovanliga finansieringskälla och inkluderar de bidrag som ägarna gör i form av lån, vänner till företaget eller anslutna företag, räntesatsen och villkoren anges genom kontrakt.

FINANSIERING AV LAGERMARKNADSSYSTEMET

A) KOMMERSIELLT PAPPER.
Det är en skuldsäkerhet undertecknad utan garanti på det utgivande bolagets tillgångar, i vilken det anges en kortfristig skuld som ska betalas Vid ett visst datum motsvarar dess utelämnande att ett företag som är registrerat i det nationella registret över förmedlande värdepapper kommer att vara (R. N. V. I.) Det används för att finansiera rörelsekapital, det har ingen specifik garanti, dess löptid är minst 15 dagar och högst 180 dagar, vilket avtalas mellan placeringsförmedlingshuset och Emittenten, dess nominella värde är $ 100 eller dess multiplar, de förvärvas av mexikanska eller utländska individer och juridiska personer, det skyddas av institutet för deponering av värdepapper (INDreview).
Affärspapper är ett relativt nytt och lite känt finansieringsinstrument. Den består av utfärdande av kredittitlar (skuldebrev) med hjälp av ett mäklarhus eller finansinstitut som mellanhand, som placerar nämnda företagscertifikat bland sina kunder och därmed kombinerar två verksamheter Viktig:
1. - Å ena sidan beviljar den ekonomiska resurser till ett företag som behöver dem.
2.- Å andra sidan tillhandahåller det ett ytterligare investeringsinstrument till sina investerare.
Med andra ord gifter sig investeraren och entreprenören med de två parterna i verksamheten och lämnar placeringsinstitutionen mitt i båda parterna.
De viktigaste egenskaperna hos kommersiellt papper är:
-Nominellt värde på $ 100.000, eller dess multiplar
-Term från 7 till 180 dagar
-Autoriserad utfärdande under ett år
-Utgivarna måste vara handelsföretag
-De kan eller inte kan ha en specifik garanti.
-De är noterade till ett rabatterat pris
-Fördelen för investeraren ges av avkastningen.
- Kommersiellt papper utfärdas i korta termer, som vanligtvis är 26 dagar, efter en kreditanalys av institutet och med tillstånd från National Securities Commission och emissionen är registrerad på den mexikanska börsen Värden. De viktigaste fördelarna med detta finansieringsinstrument är:

Den totala kostnaden för emissionen och därmed den verkliga kostnaden för de mottagna resurserna är betydligt lägre än kostnaden för pengarna från kreditinstituten.
Trots att de är 28-dagarsfrågor kan deras roterande ge dem en varaktighet på ett år, som kan förlängas under ytterligare ett år, vilket gör dessa resurser till en medelstor finansiering termin.
För investeraren utgör det ett mycket lönsamt investeringsinstrument jämfört med andra befintliga ränteinstrument.
De viktigaste typerna av kommersiellt papper är:
a) Osäkrade. - Utan specifik garanti, backas upp av alla tillgångar i det emitterande företaget.
b) Garanterad. - Ett kreditinstituts garanti ges som en garanti eller en garanti utfärdas från ett säkerhetsföretag.
c) Indexerat. - Det är företagspapper denominerat i nationell valuta och är föremål för (indexerad) valutakursen för fri försäljning av US-dollar.

Genom kommersiell pappersverksamhet kanaliseras tillfälliga överskott av företagskassor och privatpersoner till andra företag som behöver dem och acceptera, de som betalar för dess användning en premie eller ränta på avkastningen (passiv ränta) som borgenären kan få i något annat investeringsinstrument, t.ex. CETES.

B) BANKACCEPT
De är växlar upprättade av företag med säte i Mexiko, på egen beställning och accepterade av flera bankinstitut, baserade på en kreditinstitut som beviljats ​​av institutet till det emitterande företaget, de utfärdas av juridiska personer, deras finansiering är kortfristig, deras löptid är sju och 182 dagar i multiplar om sju, de som betalas av en multipelbank, deras värde är $ 100 eller dess multiplar, de kan köpas Fysiska och juridiska personer, mexikanska och utländska, provisionen är på emittentens vägnar, dess förvaring motsvarar INDreview eller bankinstitut multipel (IDBM).

C) KLÄDERBAND.
De är certifieringar av deposition i ett dokument som uteslutande utfärdas av de allmänna depålagren, som ackrediterar äganderätten till varorna eller de deponerade varorna, i lagret som utfärdar dem, ger innehavaren domänen för varorna eller effekterna som det skyddar, släpps genom leverans av titeln, de utfärdas av juridiska personer, så länge de följer de lagliga bestämmelserna och de fastställda kraven tjänar de till att tillgodose kortsiktiga behov som rörelsekapital, genom likviditet erhålls genom finansiering, ges dess garanti för varor eller varor som ägs av företaget, till vilka de är fria från besvär, som tillhör samma släkt, art, typ eller typ, de är försäkrade mot vanliga lagringsrisker, deras insättning måste göras i auktoriserade eller officiella lager, löptiden får inte nå 180 dagar, deras Värdet ställs in av emittenten, de kan förvärvas av individer eller juridiska personer, mexikanska utlänningar, deras förvaring är INDreview, både depositionsintyget och obligationer från plagg.

D) Certifikat för fastighetsdeltagande (CPIS).
De är registrerade kreditrubriker, utfärdade av ett förvaltningsinstitut, som berättigar en del av äganderätten att komma från den fastighet som ställts som säkerhet. Det utfärdas av flera bankinstitut, det används för långsiktig finansiering av det emitterande företaget med fastigheter bolaget som säkerhet, med en löptid på minst tre år, med kvartalsvisa betalningar och en enstaka avskrivning vid förfall, dess nominella värde är $ 10 eller dess multiplar, kan de förvärvas av fysiska eller juridiska personer, mexikanska eller utländska, deras vårdnad är av INDreview.

E) UTFÄRDANDE AV SKYLDIGHETER.
De är registrerade kreditrubriker som representerar en kollektiv kredit, utfärdad av juridiska personer, de är medel- och långsiktig finansiering för förvärva anläggningstillgångar eller finansiera investeringsprojekt, löptiden är från tre till sju år, med en högsta avdragsperiod som är lika med halva löptiden totalt är dess nominella värde $ 10 eller dess multiplar, de kan vara: osäker utan specifik garanti, inteckningar med säkerhet för lös egendom och garanterad av något kreditinstitut motsvarar deras vårdnad INDreview och de kan förvärvas av individer eller juridiska personer, nationella eller utländsk.

FINANSIELL FAKTORIERING

Recourse factoring. Den består av en produkt genom vilken, genom insamlingsrättigheterna för de nuvarande kundfordringarna, dokumenteras i Kreditrubriker, fakturor, mot kvitton etc. förväntas en hög procentandel av transaktionens värde, vilket diskonterar en avgift på förskottsvärdet och en avgift på 100% av verksamheten för administration, förvaring och förvaltning av samling. Vid utgången factoring täcks den ekonomiska avgiften av kunden månadsvis och enligt schema i början av operationen.

Krav:
1.-Företag med en minimiålder på två år.
2.-Det är nödvändigt att underteckna ett factoringavtal med regress och underteckna en skuldsedel till faktorn.
3.-Om det är en tunn samling krävs ett kommersiellt provisionskontrakt.
4.-klienten i huvudkontoret enda köparroll, tidigare auktoriserad.
5.-Kunden måste leverera de dokument, där det framgår av de krediträttigheter som kommer att bli föremålet för överföringen.

Ren factoring. Det är en produkt genom vilken faktorn köper den totala risken för operationen, med förutseende om kundens totala värde på deras dokument minus den finansiella avgiften, avgiften och kapaciteten, om tillämpligt.

I denna typ av factoring är den finansiella avgiften högre, eftersom faktorn förvärvar den totala risken genom regelbundet förskott och med direkt inkassering.

Krav:
1.-det är nödvändigt att underteckna ett factoringavtal utan att använda.
2.-denna produkt riktar sig enbart till företagssegmentet.
3.-operationer dokumenterade i skuldebrev.
4.-Kunden måste leverera de dokument där krediträttigheterna registreras, vilket kommer att bli föremålet för överföringen.

Kapacitet. Det är en reserveringsprocent som bestäms utifrån volymen på returer och rabatter. Det varierar i allmänhet från 10 till 30%.

EKONOMISKT UTREDNING OCH JAG BETALAR

Det är en annan finansieringskälla och de kan vara av två typer:

-Rent hyresavtal. Det är avtalet som tvingar en fysisk eller juridisk person (hyresvärden) att bevilja användning och njutning av en tillgång till en annan fysisk eller juridisk person (hyresgäst), som i sin tur måste betala en överenskommen betalning för en viss förutbestämd period, antingen kontant, i varor, i kredit eller i tjänster. Denna typ av hyresavtal ger endast tillfällig användning eller njutning.

-Finansiell leasing. Avtal genom vilket en av parterna (uthyraren) är skyldig att finansiera förvärvet av en lös eller fast egendom, under en tidigare överenskommen och oåterkallelig tid för båda parter, som är en del av anläggningstillgångarna för en annan fysisk person eller moralisk. Den andra parten (leasetagaren) är skyldig att betala de belopp som anges i avtalet för hyror.

Vid slutet av den överenskomna löptiden måste hyresgästen utnyttja något av följande alternativ:
a) överföra äganderätten till fastigheten som är föremål för avtalet genom att betala ett specificerat belopp som måste vara mindre än fastighetens marknadsvärde vid utnyttjandet av optionen.
b) förlänga avtalet under en viss period, under vilken betalningarna kommer att uppgå till ett belopp som är lägre än det som fastställts under kontraktets första löptid.
c) Få en del av priset för försäljningen till en tredje part av det goda föremålet för kontraktet.

LÖVANDE ANMÄRKNINGAR

Denna typ av kredit förhandlas med kreditinstitut. De är strikt kortfristiga finansieringsinstrument (30, 60 och 90 dagar), och deras tillämpning är inriktad på tillfredsställelse av eventuella resursbehov på grund av verksamhet eller speciella situationer, skiljer sig från den normala driften av företaget. Men otaliga företag använder direktkrediter som ett finansieringsalternativ för deras normala (ibland kroniska) behov av brist på rörelsekapital (likviditet) med tanke på att genom att inte behöva strukturera kontrakt som ska tilldelas, är det relativt snabbt och snabbt att få dem enkel.
Detta finansieringsverktyg kallas även lån utan lån utan säkerhet, eftersom kreditrubriker (skuldebrev) utfärdas, där de enda Betalningsgaranti är undertecknande av gäldenären på dokumentet och ibland undertecknande av en garanti, som vanligtvis är den personliga garantin för ägaren, direktören eller chefen för företaget station.

Bibliografi:
Jeff Madura, Internationell finansadministration, 6: e. utgåva, redaktionella Thompson-redaktörer, Mexiko.