Yatırım ölçeği nedir?

Derecelendirme ölçeği, şirketlerin hisselerinin ödeme gücünü ve/veya zayıflığını değerlendirmek için kullanılır. Derecelendirme şirketlerinin kararına göre yatırım portföyünüzü oluşturan unvanlara veya menkul kıymetlere yatırım değerler. Bu yeterlilik harf ve rakamlar aracılığıyla yapılır:

Harfler, yatırım portföyünüzü oluşturan enstrümanların veya menkul kıymetlerin ihraççısının kapasitesini ve ödeme fırsatını nitelendirmek için kullanılır.
Rakamlar, faiz oranlarında veya döviz kurlarında değişiklik olması durumunda yatırım şirketinin performansındaki piyasa riskini ölçmek için kullanılır.

Derecelendirme ölçeği, şartlar ve koşullar altında aşağıdaki şekilde ifade edilir:

• Kredi Kalitesi. Yatırım portföyünün varlıklarının kalitesi ve çeşitliliği, yönetim ve operasyonel kapasitenin güçlü ve zayıf yönleri:
• Olağanüstü AAA Bu en yüksek nottur ve ihraççının borcunu ödeme konusunda çok güçlü bir yeteneğe sahip olduğunu gösterir.
• AA yüksek İhraççının güçlü bir ödeme kabiliyeti vardır, en üst seviyeden bir dereceye kadar farklıdır.
instagram story viewer
• İyi Ekonomideki değişiklikler nedeniyle olumsuz etkilere karşı daha hassastır.
• Kabul edilebilir BBB Yeterli ödeme gücüne sahiptir, ancak olumsuz koşullar ödeme gücünün zayıf olmasına neden olabilir.
• Düşük BB Kısa vadede varsayılana karşı en az güvenlik açığına sahiptir. Yetersiz bir ödeme kapasitesine neden olacak olumsuz finansal koşullara, işletmeye veya ekonomiye daha fazla maruz kalma riski vardır.
• B minimum Taahhütlerini yerine getirmek için yeterli kapasiteye sahip olduklarında bile temerrüde düşmeye karşı daha savunmasızdır.
• CCC Ödemede temerrüt olasılığını tanımlar, buna mali durumun veya ekonominin iş koşullarına uyum sağlayabilmesi bağlıdır.
• CC Ödeme yapılmamasına karşı yüksek hassasiyet.
• D Ödemelerde temerrüde düşmüş veya iflas ilan edilmiş sorunlardır.

Piyasadaki Güvenlik Açığı Derecesi. Piyasa faktörlerinde değişen koşullara duyarlılıktır:
1. Piyasa faktörlerinde değişen koşullara karşı düşük duyarlılık.
2. Piyasa faktörlerinde değişen koşullara orta düzeyde duyarlılık.
3. Piyasa faktörlerinde değişen koşullara karşı yüksek hassasiyet.
4. Piyasa faktörlerinde değişen koşullara karşı çok yüksek hassasiyet.

Güçlü veya zayıf olduklarını vurgulamak için çoğu zaman bu kategorileri artı (+) veya eksi (-) işaretiyle göreceğiz.

Örneğin, edindiğiniz yatırım portföyünün notu AA2 ise, bu şu anlama gelir: ihraççının güçlü bir ödeme kapasitesi vardır ve ihraççının piyasasında belirli bir güvenlik açığı sunar. değerler.