Приклад фінансового важеля

Фінансовий леверидж складається з контролю великої суми грошей з невеликою сумою, завдяки фінансовим інструментам, які існують сьогодні. Коли ми хочемо придбати на ринку суму в 1 000 000 песо, а у нас немає такого капіталу, або ми не хочемо платити цю суму, ми йдемо в банки. Вони обговорюватимуть ці гроші на ринку, але натомість ви внесете їм маржу покриття ризику, а по-друге, вони будуть вимагати компенсації за надання послуги.

Загалом, коли клієнту потрібно отримати обмінний курс, ці установи застосовуватимуть націнки трохи вищі, ніж ті, до яких вони насправді мають доступ. Наприклад, якщо ми хочемо купувати долари проти мексиканського песо, ми знаємо, що ринкова ціна становить 11,50 песо за кожен долар. Як правило, банк або брокер застосовуватиме націнку в ціні, еквівалентній різниці процентних ставок між доларом та песо. Ця націнка буде змінюватися залежно від коливань, що існують між процентними ставками різних країн. Однак ці застосовані націнки навряд чи будуть меншими, залежно від ситуації, ніж один цент у песо та не більше двох-трьох базових пунктів з рештою валют. Ці націнки будуть еквівалентні процентним ставкам, які банки не отримують за позику своїх грошей вам для ведення переговорів на ринку.

Важелі: рівень заборгованості організації щодо її активів. Вона вимірюється як відношення боргів до власного капіталу.

(Довгострокове зобов'язання + Привілейований капітал)
(Довгострокове зобов’язання + Привілейований капітал = Загальний капітал)

Фінансовий важель: рівень заборгованості організації щодо її активів або власного капіталу. Він полягає у використанні боргу для збільшення очікуваної прибутковості власного капіталу. Вона вимірюється як відношення довгострокового боргу до довгострокового боргу плюс власний капітал.

% Збільшення UPAC = ЧАСИ
% Збільшення чистого прибутку

Операційний важель: фіксовані операційні витрати, підкреслюють мінливість прибутку.