Příklad finanční páky

Finanční páka spočívá v kontrole velkého množství peněz s malým množstvím, a to díky finančním nástrojům, které dnes existují. Když chceme na trhu koupit částku 1 000 000 pesos a nemáme tento kapitál, nebo nechceme tuto částku platit, jdeme do bank. Vyjednají tyto peníze na trhu, ale na oplátku u nich vložíte rozpětí krytí rizika a zadruhé budou hledat náhradu za poskytnutí služby.

Obecně platí, že pokud klient požaduje získání směnného kurzu, tyto instituce použijí marže o něco vyšší, než ke kterým skutečně mají přístup. Například pokud chceme nakupovat dolary za mexické peso, víme, že tržní cena je 11,50 pesos za každý dolar. Obecně platí, že banka nebo makléř použije marži v ceně ekvivalentní úrokovému diferenciálu mezi dolarem a pesem. Tato marže se bude lišit podle variací, které existují mezi úrokovými sazbami různých zemí. Tyto aplikované marže však budou v závislosti na situaci stěží menší než jeden cent v peso a ne více než dva nebo tři bazické body se zbytkem měn. Tyto marže budou ekvivalentní úrokovým sazbám, které banky nedokáží získat za to, že vám půjčily své peníze za účelem vyjednávání na trhu.

Pákový efekt: úroveň zadluženosti organizace ve vztahu k jejím aktivům. Měří se jako poměr dluhů k vlastnímu kapitálu.

(Dlouhodobý závazek + Přednostní kapitál)
(Dlouhodobý závazek + Preferovaný kapitál = Základní kapitál)

Finanční páka: úroveň zadluženosti organizace ve vztahu k jejím aktivům nebo vlastnímu kapitálu. Spočívá v použití dluhu ke zvýšení očekávané ziskovosti vlastního kapitálu. Měří se jako poměr dlouhodobého dluhu k dlouhodobému dluhu plus vlastní kapitál.

% Zvýšení UPAC = ČASY
% Zvýšení čistého zisku

Provozní páka: fixní provozní náklady, zdůrazňují variabilitu zisků.