Eksempel på virksomhedsfinansiering

Ethvert selskab, hvad enten det er offentligt eller privat, for at udføre sine aktiviteter kræver økonomiske ressourcer (penge), enten for at udvikle deres nuværende funktioner eller udvide dem såvel som starten på nye projekter, der involverer investering. Under alle omstændigheder “måder, hvorpå enkeltpersoner eller juridiske enheder stiller økonomiske ressourcer til rådighed i deres proces for drift, oprettelse eller udvidelse internt eller eksternt på kort, mellemlang og lang sigt er det kendt som kilder til finansiering ".

Manglen på likviditet i virksomheder (både offentlige og private) får dem til at bruge finansieringskilder, som giver dig mulighed for at tjene penge til at dække dine aktuelle udgifter, udvide dine faciliteter, købe aktiver, starte nyt projekter osv.

Økonomiske enheder kræver menneskelige, materielle og økonomiske ressourcer, der giver dem mulighed for at nå deres mål.
I alle virksomheder er det vigtigt at skaffe økonomiske ressourcer, som kan være virksomheder, der tildeler dem, og på hvilke betingelser disse opnås. ressourcer er: renter, løbetid og i mange tilfælde er det nødvendigt at kende de kommunale, statslige og føderale regeringers udviklingspolitik i visse aktiviteter.

"Den proces, der giver virksomheder mulighed for at opnå økonomiske ressourcer, hvad enten de er deres egne eller andre, kaldes Finansiering."
Al finansiering er resultatet af et behov, hvorfor det kræves, at finansieringen planlægges ud fra:

Virksomheden indser, at finansiering er nødvendig for at dække dets likviditetsbehov eller for at starte nye projekter.
Virksomheden skal analysere sine behov og baseret på det:
Bestem mængden af ​​ressourcer, der er nødvendige for at dække dine monetære behov.
Den tid, det tager at tilbagebetale lånet uden at bringe selskabets stabilitet i fare uden at forsømme forfaldsdatoen for betalinger og endda afdragsfri perioder.
Rentesats, som lånet er underlagt, hvis det er fast eller variabelt, hvis det tager den markedsledende rente eller den procentvise omkostning gennemsnit og endda tage flere scenarier (forskellige satser med deres respektive afskrivningstabeller) såvel som udviklingen i inflation. Ø Hvis lånet er i national valuta eller i dollars.
-Analysen af ​​finansieringskilder. I denne sammenhæng er det vigtigt at vide om hver kilde:
-Det maksimale og mindste beløb, de giver.
-Typen af ​​kredit, de håndterer, og dens betingelser.
-Typer af anmodede dokumenter.
-Kreditfornyelsespolitikker (omstruktureringsfleksibilitet).
-Fleksibilitet ydet ved udløbet af hver betaling og dens sanktioner.
-De maksimale tidspunkter for hver kreditform.
-Anvendelsen af ​​ressourcer. Som de er:
-Driftskapitalen og hvordan den håndteres og det nødvendige minimumsbeløb.
-Køb af møbler og udstyr uden at forsømme planlægningen for deres erhvervelse, hvis det er forskudt.
-For bygning af kontorer, i dette tilfælde, planlægge lånene baseret på opførelsen og behovet for disse (byggeprogram).

Det er imidlertid ikke nok bare at kende de monetære behov, som virksomheden har brug for for at fortsætte sine økonomisk liv eller starte det, er det nødvendigt, at visse regler overvejes i brugen af kreditter:

-Langvarige investeringer (opførelse af faciliteter, maskiner osv.) Skal finansieres med langsigtede kreditter, eller hvor det er relevant med egenkapital, dvs. Cirkulerende ressourcer bør aldrig bruges til at finansiere langsigtede investeringer, da det ville medføre mangel på likviditet til betaling af løn, løn, råvarer, etc.
-Finansielle forpligtelser skal altid være mindre end muligheden for betaling, som virksomheden har, ellers ville virksomheden have nødt til at ty til konstant finansiering, indtil de når et punkt, hvor de ikke er i stand til at afvikle deres forpligtelser, hvilket i mange tilfælde er en grund til konkurs.
-Enhver investering, der foretages, skal forårsage strømme, som skal analyseres ud fra deres nutidsværdi, som muliggør en objektiv og rationel analyse baseret på de forskellige metoder til evaluering.
-Med hensyn til kreditterne skal det overvejes, at de er tilstrækkelige, rettidigt og med de lavest mulige omkostninger, og at de når kvantitativt til at dække behovet for projektet.
-Kig efter virksomheden til at opretholde en sund struktur.

FINANSIERINGSKILDER

INTERNE KILDER
Det er dem, der genereres inden for virksomheden som et resultat af dets drift og markedsføring, blandt disse er: bidrag fra partnere, geninvesteret indtjening, afskrivninger, stigninger i akkumulerede forpligtelser, salg af aktiver (frasalg).

EKSTERNE KILDER
Det er dem, der ydes gennem tredjeparter såsom:

LEVERANDØRER
Denne kilde er den mest almindelige, og den, der bruges oftest, genereres af erhvervelsen eller køb af varer og tjenester, som virksomheden bruger til sin drift, enten kort, medium eller lang semester. Kreditbeløbet afhænger af efterspørgslen efter markedsvaren eller -tjenesten. Denne finansieringskilde skal analyseres nøje for at bestemme dens reelle omkostninger, såsom: rabatter for hurtig betaling, betalingstidspunktet og dets betingelser samt undersøgelse af salgspolitikkerne for forskellige udbydere, der findes på markedet.

BANKKREDITTER
De vigtigste kreditoperationer, der tilbydes af pengeinstitutter i henhold til deres klassificering, er:

KORT SIGT

RABATTEN
Dette er en operation, der består i, at banken erhverver ejendom, veksler eller pengebrev. Denne operation formaliseres gennem overdragelse af ejerskab af en kredittitel og dens tildeling understøttes af den tillid, som banken har til den person eller det firma, hvorfra rabat.

CHIROGRAPHIC OG COLLATERAL LÅN
Også kaldet direkte lån, den første tager i betragtning for tildelingen af ​​de personlige kvaliteter af kreditens emne, såsom: deres moralske og økonomiske solvens. Hvad angår lånet med sikkerhed, er det det samme som det direkte lån, bortset fra at det fungerer med en yderligere garanti på sikkerhedsdokumenter fra regninger eller pengebrev til køb og salg af merchandise eller veksler kommerciel. Det er direkte lån bakket med gældsbeviser til fordel for banken, og hvis interesser er specificeret, samt restancer, hvis relevant. Denne type kredit har en maksimal løbetid på 180 dage, der kan fornyes en eller flere gange, så længe den ikke overstiger 360 dage.

JURIDISK LÅN
Denne type kredit eksisterer for at blive ydet af en ikke-fast real garanti. Der underskrives en pengebrev, der beskriver garantien, der dækker lånet. Bankloven fastslår, at disse ikke må overstige 70% af garantiens værdi, medmindre de er lån til erhvervelse af varige forbrugsgoder.

ENKEL KREDITTER OG LØBENDE KONTO
De er betingede kreditter, hvor det er nødvendigt at indføre særlige kreditbetingelser og kræver eksistensen af ​​en kontrakt. Disse kreditter er operationer, der ifølge deres natur kun skal anvendes til fremme af kommercielle aktiviteter eller til interbankoperationer.
LANGSIGTET.

INDUSTRIELLE ENHEDER GARANTERET LÅN
Kreditten formaliseres gennem en åbningskontrakt, den kan bruges til kontant service, betaling af passiver eller til at løse nogle andre økonomiske problemer i virksomheden.

RUM ELLER UNDGÅ KREDITER OG RESERVEDELE
Denne type kredit tjener til at støtte produktion, der specifikt er rettet mod at øge virksomhedens produktionsaktiviteter.
Akkrediteringslånet anvendes specifikt til erhvervelse af råmaterialer, materialer, lønudbetalinger og direkte driftsudgifter, der er væsentlige til forretningsformål.
Refaktionel kredit bruges til at finansiere produktionsmidlerne, såsom: landbrugsinstrumenter og redskaber, gødning, husdyr, husdyr, plantager, åbning af jord til dyrkning, køb af faciliteter eller maskiner, opførelse af arbejder, der er nødvendige for at promovere det firma, der får tildelt kredit. Denne type kreditopera ved at indgå en kontrakt.
Begge kreditter overvåges og tildeles kun enkeltpersoner, grupper eller virksomheder med industri-, landbrugs- og husdyraktiviteter.

EJENDOMSSIKRET LÅN
Også kendt som pant, og deres løbetid er længere end fem år. Dette lån bruges til at finansiere produktionsaktiviteter eller produktionsmidler eller køb af huse.

KREDITRABAT PÅ BØGER
Denne type kredit svarer til rabatten på dokumenter, bortset fra at det, der diskonteres, er gæld på en åben konto og ikke bakkes op af kredittitler. Kreditinstituttet opretter en kreditlinje baseret på en portefølje af kunder, der leverer ansøger, der er forpligtet til at opkræve fra sine debitorer, hvor ansøgeren betaler en procentdel af nævnte pung.

KREDITKORT
De er kreditlinjer, der ydes til de vigtigste embedsmænd i virksomheden, hvor alle køb af varer og tjenester, de udfører, debiteres den akkrediterede virksomhedskonto, så deres brug skal være forsigtig. For at undgå at betale renter skal virksomheden foretage betalingerne inden for det etablerede selskab.

PRIVAT KREDIT
Denne usædvanlige finansieringskilde og inkluderer de bidrag, som ejerne yder i form af lån, selskaber eller tilknyttede selskaber, rente og vilkår fastsættes igennem kontrakt.

FINANSIERING AF LAGERMARKEDSSYSTEMET

A) HANDELSPAPIR.
Det er en pengebrev underskrevet uden garanti på aktiverne i det udstedende selskab, hvori det fastsættes en kortfristet gæld, der betales På en bestemt dato svarer dets udeladelse til et selskab, der er registreret i det nationale register over formidlende værdipapirer (R. N. V. I.) Det bruges til at finansiere arbejdskapital, det har ikke en specifik garanti, dets løbetid er mindst 15 dage og maksimalt 180 dage, som er aftalt mellem placeringsmæglerhuset og Udstederen, dens nominelle værdi er $ 100 eller dens multipla, de erhverves af mexicanske eller udenlandske personer og juridiske enheder, den er beskyttet af instituttet til deponering af værdipapirer (IND-gennemgang).
Erhvervspapir er et relativt nyt og ringe finansieringsinstrument. Det består i udstedelse af kredittitler (pengebrev) ved hjælp af et mæglerhus eller en finansiel institution som mellemmand, som placerer nævnte kommercielle papir blandt sine kunder og kombinerer således to operationer vigtig:
1.- På den ene side tildeler den økonomiske ressourcer til en virksomhed, der har brug for dem.
2. - På den anden side giver det et ekstra investeringsinstrument til sine investorer.
Det vil sige, at investoren og iværksætteren gifter sig med de to parter i operationen og efterlader placeringsinstitutionen midt i begge parter.
De vigtigste kendetegn ved kommercielt papir er:
-Nominal værdi på $ 100.000 eller dens multipla
-Term fra 7 til 180 dage
-Autoriseret udstedelseslinje i et år
-Udstederne skal være handelsselskaber
-De har måske ikke en specifik garanti.
-De er angivet til en nedsat pris
-Fordelen for investoren gives af afkastet.
-Kommercielt papir udstedes med korte vilkår, som normalt er 26 dage, efter en kreditanalyse fra institutionen underwriter og med tilladelse fra National Securities Commission og udstedelsen er registreret på den mexicanske børs i Værdier. De største fordele ved dette finansieringsinstrument er:

De samlede omkostninger ved udstedelsen og derfor de reelle omkostninger ved de modtagne ressourcer er betydeligt lavere end omkostningerne ved de penge, der kommer fra kreditinstitutterne.
På trods af at de er 28-dages problemer, kan deres revolvering give dem en varighed på et år, der kan forlænges i mindst et ekstra år, hvilket gør disse ressourcer til en mellemstor finansiering semester.
For investoren repræsenterer det et meget rentabelt investeringsinstrument sammenlignet med andre eksisterende rentebærende instrumenter.
Hovedtyperne af kommercielt papir er:
a) Usikret. - Uden specifik garanti, bakket op af alle det udstedende selskabs aktiver.
b) Garanteret. - Et kreditinstituts garanti gives som en garanti, eller der udstedes en garanti fra et kautionsselskab.
c) Indekseret. - Det er kommercielt papir denomineret i national valuta og er underlagt (indekseret) den frie salgskurs for den amerikanske dollar.

Gennem erhvervspapiroperationer kanaliseres midlertidige overskud af statskasse og enkeltpersoner til andre virksomheder, der har brug for dem og accepterer dem, der betaler for brugen af ​​en præmie eller rente på afkastet (passiv rente), som kreditor kunne opnå i et andet investeringsinstrument, såsom CETES.

B) BANK-ACCEPTATIONER
De er vekseludstedelser udstedt af virksomheder, hjemmehørende i Mexico, på deres egen ordre og accepteret af flere pengeinstitutter, baseret på en kreditlinje, som instituttet giver det udstedende selskab, de udstedes af juridiske enheder, deres finansiering er kortvarig, deres løbetid er syv og 182 dage i multipla af syv, dem, der betales af en flere bankinstitutter, deres værdi er $ 100 eller dens multipler, de kan købes Fysiske og juridiske personer, mexicanske og udenlandske, Kommissionen er på vegne af udstederen, dens forvaring svarer til INDreview eller bankinstitutioner flere (IDBM).

C) TØJBUND.
De er certificeringer af depositum i et dokument udstedt udelukkende af de generelle depotlagre, der akkrediterer ejerskab af varen eller de deponerede varer i det lager, der udsteder dem, giver indehaveren domænet for varerne eller effekter, som det beskytter, frigives ved levering af titlen, de udstedes af juridiske enheder så længe de overholder de juridiske regler og de etablerede krav, tjener de til at opfylde kortsigtede behov såsom driftskapital gennem likviditet opnået ved finansiering, gives garantien tilbage for varer eller merchandise, der ejes af virksomheden, som de er fri for behæftelse med, tilhørende samme slægt, art, art eller type, de er forsikret mod almindelige risici ved opbevaring, deres depositum skal foretages i autoriserede eller officielle lagre, løbetiden må ikke nå op på 180 dage, deres værdi fastsættes af udstederen, de kan erhverves af enkeltpersoner eller juridiske enheder, mexicanske udlændinge, deres forvaring er INDreview, både indskudsbevis og obligationer fra tøj.

D) CERTIFIKATER FOR EJENDOMSDELTAGELSE (CPIS).
De er registrerede kredittitler udstedt af en forvaltningsinstitution, som giver en alikvot del af ejerskabet ret til at komme fra den ejendom, der er stillet som sikkerhed. Det udstedes af en flere pengeinstitutter, det bruges til langsigtet finansiering af det udstedende selskab ved hjælp af fast ejendom af selskabet som sikkerhed med en minimumsperiode på tre år med kvartalsvise betalinger og en enkelt afskrivning ved udløb, dens nominelle værdi er $ 10 eller dens multipler, kan de erhverves af fysiske eller juridiske personer, mexicanske eller udenlandske, deres forældremyndighed er ved INDreview.

E) UDSTEDELSE AF FORPLIGTELSER.
De er registrerede kredittitler, der repræsenterer en samlet kredit, udstedt af juridiske enheder, de er mellemlang og langvarig finansiering til erhverve anlægsaktiver eller finansiere investeringsprojekter, dets løbetid er fra tre til syv år med en maksimal afdragsfri periode lig med halvdelen af ​​løbetiden i alt, dets nominelle værdi er $ 10 eller dens multipla, de kan være: usikrede uden specifik garanti, pant med sikkerhed i løsøre og garanteret af et kreditinstitut svarer dets depot til INDreview og kan erhverves af enkeltpersoner eller juridiske enheder, nationale eller udenlandsk.

FINANSIEL FABRICERING

Recourse factoring. Den består af et produkt, hvorigennem gennem opkrævningsrettens session af de aktuelle tilgodehavender dokumenteret i Kredittitler, fakturaer, mod kvitteringer osv. Forventes en høj procentdel af transaktionens værdi, der diskonterer et gebyr på forskuddets værdi og et gebyr på 100% af driften til administration, forældremyndighed og forvaltning af kollektion. I tilfælde af forsinket factoring dækkes det økonomiske gebyr af klienten månedligt og efter planen i starten af ​​operationen.

Krav:
1.-Virksomheder med en minimum anciennitet på to år.
2.-Det er påkrævet at underskrive en factoring-kontrakt med regress og underskrive en pengebrev i rækkefølgen af ​​faktoren.
3.-Hvis det er en tynd samling, kræves en kommerciel kommissionskontrakt.
4.-klienten i hovedkvarterets eneste rolle som købere, tidligere autoriseret.
5.-klienten skal levere de dokumenter, hvor det fremgår af de kreditrettigheder, der vil blive genstand for transmissionen.

Ren factoring. Det er et produkt, gennem hvilket faktoren køber den samlede risiko ved operationen, idet klienten forudser den samlede værdi af deres dokumenter fratrukket det økonomiske gebyr, gebyr og kapacitet, hvis det er relevant.

I denne type factoring er det økonomiske gebyr højere, da faktoren erhverver den samlede risiko ved regelmæssigt forskud og med direkte opkrævning.

Krav:
1.-det er nødvendigt at underskrive en factoring-kontrakt uden anvendelse.
2.-dette produkt er udelukkende rettet mod erhvervssegmentet.
3.-operationer dokumenteret i pengebrev.
4.-klienten skal levere de dokumenter, hvor kreditrettighederne er registreret, hvilket er genstand for overførslen.

Kapacitet. Det er en reservationsprocent, der bestemmes ud fra volumen af ​​returneringer og rabatter. Det varierer generelt fra 10 til 30%.

FINANSIEL LEJNING, OG JEG BETALER

Det er en anden finansieringskilde, og de kan være af to typer:

-Rent lejemål. Det er den kontrakt, hvorefter en fysisk eller juridisk person (udlejer) er forpligtet til at give en anden fysisk eller juridisk person brug og nydelse af et aktiv (lejer), der igen skal betale en aftalt betaling for en bestemt forudbestemt periode, enten kontant, i varer, i kredit eller i tjenester. Denne type lejemål giver kun midlertidig brug eller nydelse.

-Finansiel leasing. Kontrakt ved hjælp af hvilken en af ​​parterne (udlejer) er forpligtet til at finansiere erhvervelse af løsøre eller fast ejendom i løbet af en tidligere aftalt og uigenkaldelig periode for begge parter, der er en del af en anden fysisk persons faste anlægsaktiver moralsk. Den anden part (lejer) er forpligtet til at betale de beløb, der er fastsat i lejekontrakten.

Ved afslutningen af ​​den aftalte periode skal lejeren udøve en af ​​følgende muligheder:
a) overføre ejerskab af den ejendom, der er genstand for kontrakten, ved at betale et bestemt beløb, der skal være mindre end ejendommens markedsværdi på tidspunktet for udnyttelsen af ​​optionen.
b) forlænge kontrakten i en bestemt periode, hvor betalingerne vil være på et beløb, der er lavere end det, der blev etableret i den oprindelige kontraktperiode.
c) Få en del af prisen for salget til en tredjepart af kontraktens gode genstand.

LOVGIVNINGSNOTER

Denne type kredit forhandles med kreditinstitutter. De er strengt kortfristede finansieringsinstrumenter (30, 60 og 90 dage), og deres anvendelse er fokuseret på tilfredsstillelse af eventuelle ressourcebehov på grund af operationer eller specielle situationer, forskellig fra den normale drift af virksomheden. Imidlertid bruger utallige virksomheder direkte kreditter som en finansieringsmulighed for deres normale (undertiden kroniske) behov for manglende arbejdskapital (likviditet), da det ikke er nødvendigt at strukturere kontrakter, der skal tildeles, at opnå dem er relativt hurtigt og enkel.
Dette finansieringsværktøj er også kendt som usikrede kreditter eller lån, da der udstedes kredittitler (pengebrev), hvor de eneste Betalingsgaranti er dokumentets debitors underskrift og lejlighedsvis underskrivelse af en garanti, som normalt er den personlige garanti for ejeren, direktøren eller lederen af ​​virksomheden station.

Bibliografi:
Jeff Madura, International finansadministration, 6. udgave, redaktionel Thompson-redaktion, Mexico.