מהו סולם השקעות?

סולם הדירוג משמש להערכת כושר הפירעון ו / או חולשת המניות המוצעות על ידי חברות השקעות. השקעה בכותרות או בניירות הערך המרכיבים את תיק ההשקעות שלך, על פי שיקול דעתן של חברות הדירוג ערכים. הסמכה זו היא באמצעות אותיות ומספרים:

המכתבים משמשים בכדי לאשר את יכולת ואפשרות התשלום של מנפיק המכשירים או ניירות הערך המרכיבים את תיק ההשקעות שלך.
המספרים משמשים למדידת הסיכון בשוק בביצועים של חברת ההשקעות, במקרה של שינויים בריבית או בשערי החליפין.

סולם הדירוג מתבטא בתנאים וההגבלות כדלקמן:

• איכות אשראי. איכות וגיוון הנכסים של תיק ההשקעות, נקודות החוזק והחולשה של הממשל והיכולת התפעולית:
• AAA מצטיין הוא בדרגה הגבוהה ביותר ומעיד כי למנפיק יכולת חזקה מאוד לשרת את חובו.
• גבוה AA למנפיק יכולת תשלום חזקה, זה שונה במידה מהדרגה העליונה.
• טוב זה רגיש יותר להשפעות שליליות עקב שינויים בכלכלה.
• ל- BBB המקובל יכולת תשלום נאותה, אך תנאים שליליים עלולים להוביל ליכולת תשלום חלשה.
• נמוכה BB יש את הפגיעות הכי פחות ברירת מחדל בטווח הקצר. יש לו חשיפה גבוהה יותר לסיכון לתנאים פיננסיים קשים, לעסק או לכלכלה שיגרמו לכושר תשלום לקוי.
• מינימום B הוא חשוף יותר לברירת מחדל גם כאשר יש להם יכולת מספקת לעמוד בהתחייבויותיהם.
instagram story viewer
• CCC מזהה אפשרות של מחדל בתשלום, זה תלוי בתנאים העסקיים של המצב הפיננסי או בכלכלה כדי להיות מסוגל לעמוד.
• CC רגישות גבוהה לאי תשלום.
• D הם נושאים שאי פעם הותקנו בתשלומים או הוכרזו כפושט רגל.

דרגת פגיעות בשוק. זו הרגישות לתנאים המשתנים בגורמי השוק:
1. רגישות נמוכה לתנאים משתנים בגורמי השוק.
2. רגישות מתונה לתנאים משתנים בגורמי השוק.
3. רגישות גבוהה לתנאים משתנים בגורמי השוק.
4. רגישות גבוהה מאוד לתנאים משתנים בגורמי השוק.

פעמים רבות נראה קטגוריות אלה עם סימן פלוס (+) או מינוס (-), על מנת להדגיש את כוחן או חולשתן.

לדוגמא, אם לתיק ההשקעות שרכשת יש דירוג של AA2, המשמעות היא קיימת יכולת תשלום חזקה של המנפיק ומציגה פגיעות מסוימת בשוק ערכים.