Voorbeeld bedrijfsfinanciering

Elk bedrijf, publiek of privaat, heeft voor het uitvoeren van zijn activiteiten financiële middelen (geld), ofwel om hun huidige functies te ontwikkelen of uit te breiden, evenals de start van nieuwe projecten waarbij: investering. Hoe dan ook, “de middelen waarmee natuurlijke personen of rechtspersonen financiële middelen ter beschikking stellen in hun proces” van exploitatie, creatie of uitbreiding, intern of extern, op korte, middellange en lange termijn, staat het bekend als bronnen van financiering".

Het gebrek aan liquiditeit in bedrijven (zowel publiek als privaat) maakt dat ze hun toevlucht nemen tot financieringsbronnen, wat: kunt u geld verdienen om uw huidige uitgaven te dekken, uw faciliteiten uit te breiden, activa te kopen, nieuw te beginnen projecten, enz.

Economische eenheden hebben menselijke, materiële en financiële middelen nodig die hen in staat stellen hun doelstellingen te bereiken.
In elk bedrijf is het belangrijk om financiële middelen te verkrijgen, dit kunnen bedrijven zijn die deze toekennen, en de voorwaarden waaronder deze worden verkregen. middelen, zijn: rentetarieven, looptijd en in veel gevallen is het noodzakelijk om het ontwikkelingsbeleid van de gemeentelijke, deelstaat- en federale regeringen in bepaalde activiteiten.

"Het proces waarmee bedrijven financiële middelen kunnen verkrijgen, of ze nu van henzelf of van anderen zijn, wordt Financiering genoemd."
Alle financiering is het resultaat van een behoefte, daarom moet financiering worden gepland op basis van:

De onderneming realiseert zich dat financiering nodig is om haar liquiditeitsbehoefte te dekken of om nieuwe projecten op te starten.
Het bedrijf moet zijn behoeften analyseren en op basis daarvan:
Bepaal de hoeveelheid middelen die nodig zijn om uw financiële behoeften te dekken.
De tijd die nodig is om de lening terug te betalen zonder de stabiliteit van het bedrijf in gevaar te brengen, zonder de vervaldatum van betalingen en zelfs aflossingsvrije perioden te verwaarlozen.
Rentevoet waartegen de lening is onderworpen, als deze vast of variabel is, als het de marktleidende rente of de procentuele kosten betreft gemiddelde en zelfs meerdere scenario's nemen (verschillende tarieven met hun respectieve afschrijvingstabellen), evenals de trend van de inflatie. Ø Als de lening in nationale valuta of in dollars zal zijn.
-De analyse van financieringsbronnen. In dit verband is het belangrijk om van elke bron te weten:
-Het maximale en minimale bedrag dat ze toekennen.
-Het type krediet dat ze behandelen en de voorwaarden ervan.
-Soorten gevraagde documenten.
- Kredietverlengingspolissen (herstructureringsflexibiliteit).
-Flexibiliteit verleend bij het verstrijken van elke betaling en de bijbehorende boetes.
-De maximale tijden voor elk type krediet.
-De toepassing van middelen. Zoals ze zijn:
-Het werkkapitaal en hoe het zal worden behandeld en het minimaal benodigde bedrag.
-Aankoop van meubilair en uitrusting, zonder de timing voor hun aankoop te verwaarlozen, in het geval dat het gespreid is.
-Voor de bouw van kantoren, in dit geval de leningen inplannen op basis van de bouw en de behoefte daaraan (bouwprogramma).

Het is echter niet voldoende om alleen de monetaire behoeften te kennen die het bedrijf nodig heeft om zijn activiteiten voort te zetten economische levensduur of het starten ervan, is het noodzakelijk dat bepaalde regels worden overwogen bij het gebruik van: tegoeden:

- Investeringen op lange termijn (bouw van installaties, machines, enz.) moeten worden gefinancierd met langetermijnkredieten, of in voorkomend geval met eigen kapitaal, d.w.z. Circulerende middelen mogen nooit worden gebruikt om langetermijninvesteringen te financieren, aangezien dit een gebrek aan liquiditeit zou veroorzaken voor de betaling van lonen, salarissen, grondstoffen, enz.
-De financiële verplichtingen moeten altijd kleiner zijn dan de betalingsmogelijkheid die het bedrijf heeft, anders zou het bedrijf hebben hun toevlucht moeten nemen tot constante financiering, totdat ze een punt bereiken waarop ze niet in staat zijn om hun verplichtingen te liquideren, wat in veel gevallen een reden is om faillissement.
-Elke investering die wordt gedaan, moet stromen veroorzaken, die moeten worden geanalyseerd op basis van hun contante waarde, die een objectieve en rationele analyse mogelijk maakt, gebaseerd op de verschillende methoden van evaluatie.
-Wat de kredieten betreft, moet worden overwogen dat ze voldoende, tijdig en tegen de laagst mogelijke kosten zijn en dat ze kwantitatief de behoefte aan het project dekken.
-Zoek naar het bedrijf om een ​​gezonde structuur te behouden.

FINANCIERINGSBRONNEN

INTERNE BRONNEN
Dit zijn degenen die binnen het bedrijf worden gegenereerd als gevolg van zijn activiteiten en zijn promotie, waaronder: bijdragen van partners, herbelegde winsten, afschrijvingen en amortisaties, toename van geaccumuleerde verplichtingen, verkoop van activa (afstotingen).

EXTERNE BRONNEN
Dit zijn degenen die worden verleend via derden, zoals:

LEVERANCIERS
Deze bron is de meest voorkomende en degene die het meest wordt gebruikt, het wordt gegenereerd door de acquisitie of aankoop van goederen en diensten die het bedrijf gebruikt voor zijn activiteiten, op korte, middellange of lange termijn termijn. De hoogte van het krediet is afhankelijk van de vraag naar het marktgoed of de dienst. Deze financieringsbron moet zorgvuldig worden geanalyseerd om de werkelijke kosten te bepalen, zoals: kortingen voor snelle betaling, het tijdstip van betaling en de voorwaarden ervan, evenals het onderzoek naar het verkoopbeleid van verschillende aanbieders die op de markt bestaan.

BANKCREDITS
De belangrijkste krediettransacties die door bankinstellingen volgens hun classificatie worden aangeboden, zijn:

KORTE TERMIJN

DE KORTING
Dit is een operatie die bestaat uit het verwerven van eigendommen, wissels of promessen door de bank. Deze operatie wordt geformaliseerd door de eigendomsoverdracht van een krediettitel, de toekenning ervan wordt ondersteund door het vertrouwen dat de bank heeft in de persoon of het bedrijf van wie de korting.

CHIROGRAFISCHE EN ONDERBOUWLENING
Ook wel directe leningen genoemd, de eerste houdt voor de toekenning ervan rekening met de persoonlijke kwaliteiten van het onderwerp van het krediet, zoals: hun morele en economische solvabiliteit. De lening met onderpand is hetzelfde als de directe lening, behalve dat deze werkt met een aanvullende garantie van onderpanddocumenten van wissels of promessen voor de verkoop van goederen of wissels reclame. Het zijn directe leningen die worden gedekt door promessen ten gunste van de bank en waarvan de rente wordt gespecificeerd, evenals achterstallige betalingen, indien van toepassing. Dit type krediet heeft een maximale looptijd van 180 dagen, één of meerdere keren verlengbaar, zolang deze niet langer is dan 360 dagen.

WETTELIJKE LENING
Dit type krediet bestaat om te worden toegekend door een niet-onroerende zakelijke garantie. Er wordt een promesse ondertekend waarin de garantie wordt beschreven die de lening dekt. De bankwet bepaalt dat deze niet hoger mogen zijn dan 70% van de waarde van de garantie, tenzij het leningen betreft voor de aankoop van duurzame consumptiegoederen.

EENVOUDIGE KREDIETEN EN HUIDIGE REKENING
Het zijn voorwaardelijke kredieten, waarbij het noodzakelijk is om speciale kredietvoorwaarden in te voeren en het bestaan ​​van een contract vereist. Deze kredieten zijn verrichtingen die naar hun aard enkel van toepassing zouden moeten zijn ter bevordering van commerciële activiteiten of voor interbancaire verrichtingen.
LANGETERMIJN.

INDUSTRILE EENHEDEN GEGARANDEERD LENING
Het krediet wordt geformaliseerd door middel van een openingscontract, dit kan worden gebruikt voor contante service, betaling van verplichtingen of om andere financiële problemen van het bedrijf op te lossen.

RUIM OF VERMIJD KREDIETEN EN RESERVEONDERDELEN
Dit type krediet dient ter ondersteuning van de productie die specifiek gericht is op het vergroten van de productieactiviteiten van het bedrijf.
Het voorzieningskrediet wordt specifiek aangewend voor de aanschaf van grondstoffen, materialen, salarisbetalingen en directe bedrijfskosten, essentieel voor zakelijke doeleinden.
Het refactionele krediet wordt gebruikt om de productiemiddelen te financieren, zoals: landbouwinstrumenten en -gereedschappen, kunstmest, vee, vee, plantages, opening van land voor teelt, aankoop van faciliteiten of machines, bouw van werken, noodzakelijk voor de promotie van het bedrijf dat de credit. Dit type kredietopera door het aangaan van een contract.
Beide kredieten staan ​​onder toezicht en worden alleen toegekend aan individuen, groepen of bedrijven met industriële, agrarische en veeteeltactiviteiten.

ONROEREND GOED BEVEILIGDE LENING
Ook bekend als hypotheken, is hun looptijd langer dan vijf jaar. Met deze lening worden productieactiviteiten of productiemiddelen of de aankoop van woningen gefinancierd.

KREDIETKORTING OP BOEKEN
Dit type krediet is vergelijkbaar met de korting van documenten, behalve dat, wat wordt verdisconteerd, schulden zijn op een open rekening, niet gedekt door krediettitels. De kredietinstelling stelt een kredietlijn op op basis van een klantenportefeuille die de aanvrager, die verplicht is om van zijn debiteuren te innen, waarbij de aanvrager een percentage betaalt van genoemde handtas.

KREDIETKAARTEN
Dit zijn de kredietlijnen die worden toegekend aan de belangrijkste functionarissen van het bedrijf, waar alle aankopen van goederen en services die ze uitvoeren, worden in rekening gebracht op de geaccrediteerde bedrijfsaccount, dus het gebruik ervan moet voorzichtig zijn. Om het betalen van rente te vermijden, moet het bedrijf de betalingen doen binnen het gevestigde bedrijf.

PRIVÉ KREDIET
Deze ongebruikelijke bron van financiering, en omvat de bijdragen die eigenaren leveren in de vorm van leningen, vrienden van het bedrijf of gelieerde bedrijven, de rente en voorwaarden bepalen via contract.

FINANCIERING VAN HET BEURSSYSTEEM

A) COMMERCILE ROL.
Het is een promesse ondertekend zonder garantie op de activa van de uitgevende onderneming, waarin een kortlopende schuld wordt bepaald, die zal worden betaald Op een bepaalde datum komt het weglaten ervan overeen met een bedrijf dat is geregistreerd in het nationale register van intermediaire effecten (R. N. V. I.) Het wordt gebruikt om werkkapitaal te financieren, het heeft geen specifieke garantie, de looptijd is minimaal 15 dagen en maximaal 180 dagen, hetgeen wordt overeengekomen tussen de plaatsingsmakelaardij en De emittent, de nominale waarde is $ 100 of de veelvouden ervan, ze worden verworven door Mexicaanse of buitenlandse personen en rechtspersonen, het wordt bewaakt door het instituut voor het deponeren van effecten (INDbeoordeling).
Commercial paper is een relatief nieuw en weinig bekend financieringsinstrument. Het bestaat uit de uitgifte van krediettitels (promesses), met behulp van een makelaardij of financiële instelling als tussenpersoon, die het commercial paper bij zijn klanten plaatst en zo twee operaties combineert belangrijk:
1.- Enerzijds verleent het financiële middelen aan een bedrijf dat ze nodig heeft.
2.- Anderzijds biedt het zijn investeerders een bijkomend investeringsinstrument.
Dat wil zeggen, de investeerder en de ondernemer trouwen met de twee partijen bij de operatie, waardoor de plaatsingsinstelling in het midden van beide partijen blijft.
De belangrijkste kenmerken van handelspapier zijn:
-Nominale waarde van $ 100.000, of zijn veelvouden
-Termijn van 7 tot 180 dagen
-Geautoriseerde uitgiftelijn voor een jaar
-De emittenten moeten handelsondernemingen zijn
-Ze kunnen al dan niet een specifieke garantie hebben.
-Ze zijn geciteerd tegen een kortingsprijs
-Het voordeel voor de belegger wordt bepaald door het rendement.
-Commercieel papier wordt uitgegeven op korte termijn, doorgaans 26 dagen, na een kredietanalyse door de instelling underwriter en met toestemming van de National Securities Commission en de uitgifte is geregistreerd op de Mexicaanse beurs van Waarden. De belangrijkste voordelen van dit financieringsinstrument zijn:

De totale kosten van de uitgifte en dus de werkelijke kosten van de ontvangen middelen zijn aanzienlijk lager dan de kosten van het geld dat van de kredietinstellingen komt.
Ondanks dat het 28-daagse uitgiften zijn, kan hun revolving ze een duur van een jaar geven, verlengbaar voor ten minste één extra jaar, waardoor deze middelen een middelgrote financiering zijn termijn.
Voor de belegger vertegenwoordigt het een zeer winstgevend beleggingsinstrument in vergelijking met andere bestaande vastrentende instrumenten.
De belangrijkste soorten handelspapier zijn:
a) Ongedekt.- Zonder specifieke garantie, gedekt door alle activa van de uitgevende onderneming.
b) Gegarandeerd.- De garantie van een kredietinstelling wordt gegeven als garantie, of er wordt een garantie afgegeven door een borgsteller.
c) Geïndexeerd.- Het is handelspapier uitgedrukt in nationale valuta en onderworpen (geïndexeerd) aan de vrije verkoopkoers van de Amerikaanse dollar.

Via commercial paper-operaties worden tijdelijke overschotten van corporate treasury en individuen doorgesluisd naar andere bedrijven die ze nodig hebben en accepteren, gebruiken degenen die ervoor betalen een premie of tarief op het rendement (passieve rente) dat de schuldeiser zou kunnen krijgen in een ander beleggingsinstrument, zoals de CETES.

B) BANKACCEPTATIES
Het zijn wissels uitgegeven door bedrijven, gedomicilieerd in Mexico, in hun eigen bestelling en aanvaard door meerdere bankinstellingen, op basis van een kredietlijn toegekend door de instelling aan de uitgevende onderneming, ze zijn uitgegeven door rechtspersonen, hun financiering is kortlopend, hun looptijd is zeven en 182 dagen in veelvouden van zeven, die betaald door een meervoudige bankinstelling, hun waarde is $ 100 of de veelvouden ervan, ze kunnen worden gekocht Natuurlijke en rechtspersonen, Mexicaans en buitenlands, de commissie is namens de emittent, de bewaring ervan komt overeen met INDreview of bankinstellingen meerdere (IDBM).

C) KLEDINGSTUK OBLIGATIES.
Het zijn certificaten van deponering in een document, exclusief uitgegeven door de algemene depotmagazijnen, die de eigendom van de gedeponeerde koopwaar of goederen accrediteert, in het magazijn dat ze uitgeeft, de houder het domein verleent van de goederen of effecten die het beschermt, wordt vrijgegeven door de levering van de titel, ze worden uitgegeven door rechtspersonen, zolang ze voldoen aan de wettelijke voorschriften en de gestelde eisen, dienen ze om te voorzien in korte termijn behoeften zoals werkkapitaal, door middel van liquiditeit verkregen door financiering, wordt zijn garantie teruggegeven voor goederen of koopwaar die eigendom zijn van het bedrijf, waarop ze vrij zijn, die behoren tot hetzelfde geslacht, dezelfde soort, aard of soort, ze zijn verzekerd tegen de gewone risico's van opslag, hun depot moet worden gedaan in erkende of officiële magazijnen, de termijn mag niet oplopen tot 180 dagen, hun waarde wordt bepaald door de emittent, ze kunnen worden verkregen door natuurlijke personen of rechtspersonen, Mexicaanse buitenlanders, hun bewaring is INDreview, zowel het depositocertificaat als de obligaties van kledingstuk.

D) CERTIFICATEN VAN VASTGOEDPARTICIPATIE (CPIS).
Het zijn geregistreerde krediettitels, uitgegeven door een fiduciaire instelling, die het recht geven een evenredig deel van de eigendom te verkrijgen van het onroerend goed dat als onderpand wordt gegeven. Het wordt uitgegeven door een meervoudige bankinstelling, het wordt gebruikt voor langetermijnfinanciering van het uitgevende bedrijf, met behulp van onroerend goed van de onderneming als zekerheid, met een minimale looptijd van drie jaar, met driemaandelijkse betalingen en een eenmalige afschrijving op de eindvervaldag, de nominale waarde is $ 10 of veelvouden daarvan, ze kunnen worden verkregen door natuurlijke of rechtspersonen, Mexicaans of buitenlands, hun voogdij is door INDbeoordeling.

E) UITGIFTE VAN VERPLICHTINGEN.
Het zijn geregistreerde krediettitels die een collectief krediet vertegenwoordigen, uitgegeven door rechtspersonen, het zijn financieringen op middellange en lange termijn voor vaste activa verwerven of investeringsprojecten financieren, de looptijd is van drie tot zeven jaar, met een maximale aflossingsvrije periode gelijk aan de helft van de looptijd totaal, de nominale waarde is $ 10 of zijn veelvouden, ze kunnen zijn: onbeveiligd zonder specifieke garantie, hypotheken met zekerheid van roerende goederen en gegarandeerd door een kredietinstelling, de bewaring ervan komt overeen met INDreview en kan worden verkregen door natuurlijke personen of rechtspersonen, nationaal of buitenlands.

FINANCILE FACTORERING

Recourse factoring. Het bestaat uit een product waarmee via de incassorechtensessie van de rekening-courant debiteuren wordt gedocumenteerd in Krediettitels, facturen, tegen bonnetjes, enz., een hoog percentage van de waarde van de operatie wordt verwacht, waarbij een toeslag wordt verdisconteerd over de waarde van het voorschot, en een vergoeding over 100% van de operatie voor administratie, bewaring en beheer van verzameling. In het geval van achterstallige factoring worden de financiële kosten maandelijks en volgens schema bij aanvang van de operatie door de klant gedekt.

Vereisten:
1.-Bedrijven met een minimum anciënniteit van twee jaar.
2.-Het is verplicht om een ​​factoringcontract met verhaal te ondertekenen en een promesse te ondertekenen in de volgorde van de factor.
3.-Als het een dunne collectie is, is een commercieel opdrachtcontract vereist.
4.-de klant in het hoofdkantoor enige rol van kopers, eerder geautoriseerd.
5.-de klant moet de documenten afleveren, waarin het voorkomt in de kredietrechten die het onderwerp van de verzending zullen zijn.

Zuivere factoring. Het is een product waarmee de factor het totale risico van de operatie koopt, vooruitlopend op de klant de totale waarde van hun documenten minus de financiële kosten, vergoeding en capaciteit, indien van toepassing.

Bij dit type factoring is de financiële last hoger, aangezien de factor het totale risico verwerft, door regelmatig voorschot en met directe inning.

Vereisten:
1.-het is noodzakelijk om een ​​factoringcontract te ondertekenen zonder verhaal.
2.-dit product is uitsluitend gericht op het zakelijke segment.
3.-operaties gedocumenteerd in promesse.
4.-de opdrachtgever dient de documenten aan te leveren waarin de kredietrechten zijn vastgelegd, die het voorwerp van de overdracht zullen zijn.

Capaciteit. Het is een reserveringspercentage, dat wordt bepaald op basis van de hoeveelheid retouren en kortingen. Het varieert over het algemeen van 10 tot 30%.

FINANCILE LEASE EN IK ZAL BETALEN

Het is een andere financieringsbron en ze kunnen van twee soorten zijn:

-Puur leasen. Het is de overeenkomst waarbij een natuurlijke of rechtspersoon (verhuurder) verplicht is om het gebruik en het genot van een goed aan een andere natuurlijke of rechtspersoon te verlenen (huurder), die op zijn beurt voor een bepaalde vooraf vastgestelde periode een overeengekomen betaling moet doen, hetzij in contanten, in goederen, in krediet of bij diensten. Dit type lease geeft alleen tijdelijk gebruik of genot.

- Financiële leasing. Overeenkomst waarbij een van de partijen (verhuurder) verplicht is, bij de financiering van de verkrijging van een roerende of onroerende zaak, gedurende een vooraf overeengekomen en onherroepelijke termijn voor beide partijen, die deel uitmaken van het vaste vermogen van een andere natuurlijke persoon of Moreel. De wederpartij (huurder) is gehouden de in de huurovereenkomst bedongen bedragen te voldoen.

Aan het einde van de overeengekomen termijn moet de huurder een van de volgende opties uitoefenen:
a) eigendom over te dragen van het onroerend goed dat het voorwerp van het contract is, door een bepaald bedrag te betalen dat lager moet zijn dan de marktwaarde van het onroerend goed op het moment van uitoefening van de optie.
b) het contract voor een bepaalde periode verlengen, gedurende welke de betalingen voor een lager bedrag zullen zijn dan het bedrag dat is vastgesteld tijdens de initiële looptijd van het contract.
c) Verkrijg een deel van de prijs voor de verkoop aan een derde van het goede object van het contract.

BELANGRIJKE OPMERKINGEN

Dit type krediet wordt onderhandeld met kredietinstellingen. Het zijn strikt kortetermijnfinancieringsinstrumenten (30, 60 en 90 dagen), en hun toepassing is gericht op de bevrediging van eventuele resourcebehoeften als gevolg van operaties of speciale situaties, anders dan de normale werking van het bedrijf. Talloze bedrijven gebruiken echter directe kredieten als financieringsoptie voor hun normale (soms chronische) behoeften aan: gebrek aan werkkapitaal (liquiditeit), aangezien het verkrijgen van de te gunnen opdrachten relatief snel verloopt en gemakkelijk.
Dit financieringsinstrument staat ook bekend als ongedekte kredieten of leningen, aangezien krediettitels (promessen) worden uitgegeven waarbij de enige Betalingsgarantie is de handtekening van de debiteur van het document en, af en toe, de ondertekening van een garantie, meestal de persoonlijke garantie van de eigenaar, directeur of manager van het bedrijf station.

Bibliografie:
Jeff Madura, Internationale financiële administratie, 6e. editie, redactie Thompson editores, Mexico.